• 數學金融

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    什么是數學金融

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    數學金融,也稱為定量金融和金融數學,是應用數學領域,涉及金融市場的數學建模。通常,以觀察到的市場價格為輸入,數學金融將派生和擴展數學或數值模型,而不必建立與金融理論的聯系。要求數學上的一致性,而不是與經濟理論的兼容性。



    例如,雖然金融經濟學家可能會研究公司可能具有一定股價的結構性原因,金融數學家可以把股價作為給定,并嘗試使用隨機演算,以獲得相應價值的衍生物中的股票。無套利定價的基本定理是數學金融學中的關鍵定理之一,而Black-Scholes方程和公式是關鍵結果之一。

    數學金融還與計算金融和金融工程領域有很多重疊。后者通常在隨機資產模型的幫助下專注于應用程序和建模,而前者除了分析之外,還專注于構建用于模型的實現工具。通常,存在兩個需要高級定量技術的獨立財務分支:一方面是衍生產品定價,另一方面是風險和投資組合管理。

    法國數學家路易斯·巴切里爾(Louis Bachelier)被認為是1900年出版的xxx本有關數學金融的學術著作的作者。但是,隨著費希爾·布萊克(Fischer Black),邁倫·斯科爾斯(Myron Scholes)和羅伯特·默頓(Robert Merton)在期權定價理論上的工作,數學金融在1970年代成為一門學科。

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