實驗金融的目標是了解與金融相關的環境中的人類和市場行為。實驗是研究人員專門為回答研究問題而創建的綜合經濟環境。例如，這可能涉及建立不同的市場環境和環境，以進行實驗觀察并分析代理商的行為以及由此產生的交易流、信息擴散和聚合、價格設定機制和退貨流程的特征。

應用實驗方法的領域包括公司金融資產定價、金融計量經濟學、國際金融、個人金融決策、宏觀金融、銀行和金融中介、資本市場、風險管理和保險、衍生品、定量金融、公司治理和薪酬、投資、市場機制、中小型企業和小額信貸以及企業融資。實驗金融研究人員可以研究現有的金融經濟學理論在多大程度上做出有效的預測，并嘗試發現可以擴展該理論的新原理。

實驗金融是實驗經濟學的一個分支，它最普遍的用途在于行為金融領域。

金融經濟學擁有所有經濟學分支中最詳細和更新的觀測數據之一。因此，金融具有強大的經驗傳統。對來自證券交易所的數據進行了很多分析，包括出價、要價、交易價格、交易量等。信息服務還提供了可能影響市場的行為和事件的數據。這些來源的數據無法報告期望值，即金融市場理論建成。在實驗市場中，研究人員能夠了解期望值，并控制基本價值，交易機構和市場參數，例如可用流動性和資產總庫存。這使研究人員能夠了解價格以及替代理論的其他預測。這提供了對理論的魯棒性進行強大測試的機會，而這對于現場數據是不可能的，因為對現場數據的參數和期望了解甚少。

財務數據分析基于從為回答特定研究問題以外的目的而創建的設置中提取的數據。這導致對結果的任何解釋都可能受到質疑的情況，因為它忽略了其他已更改的變量。傳統的數據分析問題包括遺漏變量偏差，自選擇偏差，不可觀察的自變量和不可觀察的因變量。

正確設計的實驗可以避免幾個問題：

省略變量偏差：可以創建多個實驗，且其設置在完全相同的一個自變量中彼此不同。這樣，可以控制設置的所有其他變量，從而消除了因變量中觀察到的差異的替代解釋。

自我選擇：通過將受試者隨機分配到不同的治療組，實驗人員避免了自我選擇引起的問題，并能夠通過更改某些自變量來直接觀察因變量的變化。

不可觀察的自變量：實驗者可以自己創建實驗設置。這使他們能夠觀察所有變量。傳統的數據分析可能無法觀察到某些變量，但有時實驗人員也無法直接從受試者身上獲得某些信息。在不直接知道某個自變量的情況下，良好的實驗設計可以創建可在很大程度上反映無法觀察到的自變量的度量，從而避免了該問題。

不可觀察的因變量：在傳統數據研究中，提取因變量變化的原因可能很困難。實驗人員具有創建引起因變量的某些任務的能力。

實驗室實驗是最常見的實驗形式。這里的想法是在實驗室中建立一個高度受控的環境。由于對經濟合作，信任和神經經濟學等問題的興趣日益濃厚，實驗室實驗的使用有所增加。在這類實驗中，將治療隨機分配給一組個體，以便將其經濟行為和行為與人工實驗室環境中未治療的對照組進行比較。在實驗中控制變量的能力可以更準確地評估因果關系。

受控現場實驗也使治療隨機化，但在實際應用中會如此。然后，可以通過比較分配前后的行為來一致地估算對人們行為的平均影響。

甲自然實驗時的真實世界的一些特征被隨機地改變使用外源性變化，其允許由于這種變化來研究內源性否則解釋變量的因果效應發生。與純統計識別相比，自然實驗在經濟和金融研究中很受歡迎，因為它們可以直觀地解釋潛在的識別假設，并使更廣泛的受眾可以檢查其一致性。

金融中的實驗方法提供了補充方法，這些方法允許觀察和操縱價格的基本決定因素，例如基本價值或內部信息。實驗研究是對經驗工作的補充，特別是在理論測試和發展領域。利用這種實驗方法已揭示了過去幾年中的一些重要發現。這些發現僅靠傳統的現場數據分析是無法達到的，因此是實驗金融對金融領域的主要貢獻：

• 證券市場可以聚合和傳播信息（存在有效的市場），但是此過程的效果不佳，因為信息的掌握程度降低了，必須聚合的信息部分的數量也增加了。
• 但這并非總是如此（其中有些效率低下）。
• 當信息傳播發生時，它很少是完美的或瞬時的。學習需要時間。
• 從單個交易者的角度來看，更多的信息并不總是更好。只有那些比其他人更容易被了解的內部人才能超越其他交易者。
• 壽命較長的資產市場很容易產生價格泡沫和崩盤，長期背離基本價值。
• 交易者的情緒在實驗資產市場中產生泡沫中發揮作用。
• 資產定價錯誤主要與交易者過度自信有關。
• 價格以及出價，報價，時間安排等傳達信息。信息流的渠道很多。
• 運作良好的衍生市場可以幫助提高一級市場的效率。
• 統計效率或不能使用過去的數據來賺錢并不意味著信息效率。無法從市場中獲得異常收益并不意味著價格合適。