衍生品市場是金融市場的衍生工具，金融工具像期貨合約或期權，這是從其他形式的衍生資產。

市場可以分為兩類，即交易所買賣的衍生產品和場外衍生產品。盡管許多市場參與者都活躍于這兩種產品中，但這些產品的法律性質以及交易方式都非常不同。歐洲的衍生品市場名義上的價值為660萬億歐元。

根據其交易動機，可以將衍生品市場的參與者分為四類。

• 對沖者
• 投機者
• 保證金交易者
• 套利者

期貨交易所，如泛歐交易所和芝加哥商品交易所，交易標準化衍生品合約。這些是整個基礎產品的期權合約和期貨合約。交易所的成員在交易所的這些合約中擔任倉位，他們是中央交易對手。當一方變長（購買期貨合約），另一種變短（銷售）。引入新合同后，合同中的總頭寸為零。因此，所有多頭頭寸的總和必須等于所有空頭頭寸的總和。換句話說，風險從一方轉移到另一方。截至2004年6月，所有未平倉頭寸的名義總金額為53?萬億美元。到2008年3月，這一數字增加到81萬億美元。

未在期貨交易所交易的量身定制的衍生產品在場外市場（也稱為場外交易市場）上交易。這些機構包括投資銀行和交易者，這些交易者在這些衍生產品中進行市場交易，客戶包括對沖基金、商業銀行、政府資助的企業等。總是在場外交易的產品是掉期、遠期利率協議、遠期合約、信用衍生工具、累加器等。總名義金額截至2004年6月，所有未平倉頭寸為220萬億美元。

場外交易市場通常分為兩個主要部分：客戶市場和交易商市場。由于高昂的搜索和交易成本，客戶幾乎只能通過經銷商進行交易。經銷商是大型機構，利用他們的專業知識，專業知識和資金來為客戶安排交易。為了對沖與客戶進行交易所帶來的風險，交易商轉向交易員市場或交易所交易市場。交易商還可以自己交易或在場外交易市場中充當做市商。

衍生品市場因其在2007-2010年金融危機中的作用而被指控。特別是信用違約掉期?CDS，在場外衍生品市場上交易的金融工具以及抵押支持證券?MBS（一種證券化債務）。據說，xxx操作對冒險承擔產生了“非理性的吸引力”，而且缺乏清算義務也似乎對市場平衡造成了極大損害。在G-20的對金融市場的提案改革都強調這點，并建議：

• 更高的資本標準
• 加強風險管理
• 對金融公司運作的國際監督
• 動態資本規則