信用風險是風險默認上可以從xxx人沒有作出所需付款時產生的債務。首先，風險是出借人的風險，包括本金和利息損失、現金流量中斷以及收款成本增加。損失可能是全部或部分。在一個有效的市場中，較高的信用風險將與較高的借貸成本相關。因此，可以基于市場參與者的評估，使用諸如收益利差之類的借貸成本度量來推斷信用風險水平。

在許多情況下可能會造成損失，例如：

• 消費者可能無法通過抵押xxx、信用卡、信貸額度或其他xxx來付款。
• 一個公司不能清償資產保護的固定或浮動抵押的債務。
• 企業或消費者在到期時不支付貿易發票。
• 企業在到期時不支付雇員的工資。
• 商業或政府債券發行人在到期時不使用優惠券或本金付款。
• 資不抵債的保險公司不支付保單義務。
• 資不抵債的銀行不會將資金退還給存款人。
• 政府向無力償債的消費者或企業授予破產保護。

為了降低貸方的信用風險，貸方可以對潛在xxx人進行信用檢查，可以要求xxx人購買適當的保險（例如抵押xxx保險），或者為xxx人的某些資產尋求擔保或從第三方獲得擔保。貸方還可以購買風險保險或將債務出售給另一家公司。通常，風險越高，將要求債務人償還債務的利率越高。信用風險主要發生在xxx人無法自愿支付到期債務時。

信用風險可以有以下幾種：

• 信用違約風險–由于債務人不太可能全額償還其債務或債務人xxx90天以上而承擔的任何重大信貸義務，造成的損失風險；違約風險可能會影響所有對信貸敏感的交易，包括xxx、證券和衍生工具。
• 集中風險–與任何單一風險敞口或一組風險敞口相關的風險，有可能產生足夠大的損失以威脅銀行的核心業務。它可能以單一名稱集中或行業集中的形式出現。
• 國家風險?–主權國家凍結外幣付款（轉移/轉換風險）或違約時產生的損失風險（主權風險）；此類風險與該國的宏觀經濟表現及其政治穩定密切相關。

大量的資源和復雜的程序用于分析和管理風險。一些公司經營信貸風險部門，其職責是評估客戶的財務狀況，并相應地（或不提供）信貸。他們可能會使用內部程序來建議規避，降低和轉移風險。他們還使用第三方提供的情報。公司如標準普爾、穆迪、惠譽國際評級、DBRS、鄧白氏和快速的國際評級提供收費這樣的信息。

對于具有公司債券或信用違約掉期交易的大型公司，債券收益率利差和信用違約掉期利差表明市場參與者對信用風險的評估，并且可以用作定價xxx或觸發抵押品贖回的參考點。

大多數貸方使用其模型（信用記分卡）根據風險對潛在客戶和現有客戶進行排名，然后應用適當的策略。對于無抵押個人xxx或抵押產品，貸方會向較高風險的客戶收取更高的價格，反之亦然。對于信用卡和透支等循環性產品，可以通過設置信用額度來控制風險。一些產品還需要抵押品，通常是抵押品，以確保償還xxx。

信用評分模型還構成銀行或xxx機構用于向客戶授予信用的框架的一部分。對于公司和商業xxx人，這些模型通常具有定性和定量部分，概述了風險的各個方面，分別包括但不限于操作經驗，管理專業知識，資產質量以及xxx率和流動性比率。一旦信貸官員和信貸委員會對這些信息進行了全面審查，貸方將根據合同中規定的條款和條件提供資金。

主權信用風險是政府不愿或無法履行其xxx義務，或放棄其擔保的xxx的風險。在2000年代后期的全球衰退中，許多國家都面臨著主權風險。這種風險的存在意味著債權人在決定向設在國外的公司xxx時應采取兩階段的決策程序。首先應該考慮國家的主權風險質量，然后考慮公司的信用質量。

影響主權債務重新安排的可能性的五個宏觀經濟變量是：

• 償債比率
• 進口比例
• 投資比例
• 出口收入差異
• 國內貨幣供應量增長

重新安排的可能性是償債率、進口率、出口收入和國內貨幣供應量增長的函數的增加。由于未來經濟生產率的提高，重新安排的可能性是投資比率的下降函數。如果投資比率上升，則債務重新安排的可能性會增加，因為外國可以減少對外部債權人的依賴，因此不必擔心從這些國家/投資者那里獲得信貸。

交易對手風險，也稱為違約風險或交易對手信用風險（CCR），是指交易對手不會按照債券、衍生工具、保險單或其他合同的規定支付的風險。金融機構或其他交易對手可能會對沖或購買信用保險。特別是在衍生產品的情況下，可能要求抵押品過賬。抵消交易對手風險并非總是可能的，例如由于暫時的流動性問題或長期的系統原因。此外，由于風險因素正相關，交易對手風險增加；在風險管理方法中考慮投資組合風險因素與交易對手違約之間的這種相關性并非易事。

此處的資本要求是使用SA-CCR（交易對手信用風險的標準化方法）來計算的。該框架取代了兩種非內部模型方法：電流暴露方法（CEM）和標準化方法（SM）。這是一個“風險敏感的方法”，即有意識的資產類別和對沖，即區分保證金和和非保證金交易確認扣除的好處?;?上述框架未充分解決的問題。

貸方通過多種方式減輕信貸風險，包括：

• 基于風險的定價?–xxx人可能向違約可能性更高的xxx人收取更高的利率，這種做法稱為基于風險的定價。xxx人考慮與xxx有關的因素，例如xxx目的、信用等級和xxx對價值比率，并估計其對收益的影響（信貸利差）。
• 契約–xxx人可以在xxx人協議中寫明關于借貸者的規定，例如契約。
  • 定期報告其財務狀況，
  • 避免支付股息，回購股票，進一步借貸或其他對公司財務狀況造成負面影響的自愿性行為
  • 在某些情況下（例如xxx人的債務權益比率或利息覆蓋率發生變化），應貸方要求全額償還xxx。
• 信用保險和信用衍生品?-xxx和債券持有者可以對沖通過購買信用風險信用保險或信用衍生產品。這些合同將風險從貸方轉移到賣方（保險人）以換取付款。最常見的信用衍生工具是信用違約掉期。
• 收緊–放款人可以通過減少全部或部分借貸人的放款額度來降低信用風險。例如，將產品出售給陷入困境的零售商的分銷商可能試圖通過將付款條件從凈額30減少到凈額15來降低信用風險。
• 多元化–少數xxx人（或各種xxx人）的放貸人面臨高度的非系統性信用風險，即集中風險。xxx人通過使xxx人池多樣化來降低這種風險。
• 存款保險–政府可以建立存款保險，以在無力償債時保證銀行存款，并鼓勵消費者在銀行系統中保留其存款而不是現金。