股票技術分析是一種通過研究過去的市場數據（主要是價格和數量）來預測價格走勢的分析方法。行為經濟學和定量分析使用了許多相同的股票技術分析工具，作為主動管理的一個方面，與許多現代投資組合理論相矛盾。有效市場假說對股票技術分析和基礎分析的有效性都存有爭議?，指出股票市場的價格基本上是不可預測的，并且股票技術分析的研究得出了不同的結果。

基本面分析人員檢查收益、股息、資產、質量、比率、新產品、研究等。技術人員也采用許多方法，工具和技術，其中之一就是使用圖表。股票技術分析師使用圖表來識別金融市場中的價格模式和市場趨勢，并嘗試利用這些模式。

使用圖表的技術人員搜索原型價格圖表模式，例如著名的頭和肩膀或雙頂/底反轉模式，研究技術指標，移動均線并尋找支撐線、阻力線、通道和支撐線等形式。旗幟、三角旗、平衡日以及杯子和提手圖案等更晦澀的構造。

股票技術分析人員還廣泛使用多種市場指標，其中一些是價格的數學轉換，通常包括上下量，進/跌數據和其他輸入。這些指標用于幫助評估資產是否處于趨勢狀態，如果是，則指示其方向和持續性的可能性。技術人員還尋找價格/量指數與市場指標之間的關系。例如移動平均線，相對強度指數和MACD。其他研究途徑包括期權變動之間的相關性（隱含波動率），以及隨價格變化的看跌/看漲比率。情緒指標也很重要，例如看跌/看漲比率、牛/熊比率、空頭利率、隱含波動率等。

技術分析中有很多技術。不同技術的擁護者（例如：燭臺分析，日本谷物貿易商開發的最古老的股票技術分析形式、諧波、陶氏理論和埃利奧特波動理論）可能會忽略其他方法，但是許多貿易商卻結合了不止一種技術的要素。一些技術分析師使用主觀判斷來確定特定工具在給定時間反映的模式以及對該模式的解釋。其他人則采用嚴格的機械或系統方法來識別和解釋模式。

與技術分析相反，是基礎分析，即對影響投資者對金融市場定價方式的經濟因素的研究。股票技術分析認為，價格已經反映了所有潛在的基本因素。盡管技術指標和基本指標都不完美，但揭示趨勢是技術指標的設計宗旨。一些交易者專門使用技術或基本面分析，而其他交易者則同時使用這兩種類型來做出交易決策。

股票技術分析采用基于價格和數量轉換的模型和交易規則，例如相對強度指數、移動平均線、回歸、市場間和市場內價格相關性、商業周期、股票市場周期，或者通常通過圖表識別模式。

股票技術分析與安全性和庫存分析的基本分析方法形成對比。在基本方程式中，M = P / E技術分析是對M（多次）的檢驗。倍數涵蓋了普遍存在的心理學，即購買/出售意愿的程度。另外，在M中還具有支付的能力，例如，花光了的牛市無法使市場走高，而經驗豐富的熊則不會。股票技術分析分析價格、數量、心理、資金流向和其他市場信息，而基本分析則分析公司、市場、貨幣或商品的事實。大多數大型經紀公司，貿易集團或金融機構通常都將擁有股票技術分析和基礎分析團隊。

在1960年代和1970年代，它被學術界廣泛否定。在最近的評論中，歐文和帕克報告說，在95項現代研究中，有56項產生了積極的結果，但指出許多積極的結果由于數據監聽等問題而變得令人懷疑，因此，有證據支持技術分析尚無定論；許多學者仍然認為它是偽科學。學者如尤金·法瑪說，對于股票技術分析的證據不多且是不一致的弱形式的的效率市場假說。用戶認為，即使股票技術分析無法預測未來，它也有助于確定趨勢，趨勢和交易機會。

盡管一些孤立的研究表明，技術交易規則可能會在1987年之前的時期內帶來穩定的回報，但是大多數學術工作都集中在外匯異常頭寸的性質上。據推測，這種異常是由于中央銀行的干預，顯然，股票技術分析并非旨在進行預測。最近的研究表明，將各種交易信號組合成組合信號方法可能能夠提高獲利能力并減少對任何單一規則的依賴。

股票技術分析的核心原則是，市場價格反映影響該市場的所有相關信息。因此，股票技術分析師著眼于證券或商品交易模式的歷史，而不是諸如經濟，基本面和新聞事件之類的外部驅動因素。人們認為，由于投資者的集體、有規律的行為、價格行為往往會重演。因此，股票技術分析著眼于可識別的價格趨勢和條件。

基于所有相關信息已經由價格反映的前提，股票技術分析師認為了解投資者對已知和可感知信息的看法非常重要。

技術分析師認為，價格會定向上漲，即上漲、下跌或橫向（持平）或某種組合。價格趨勢的基本定義最初是由陶氏理論提出的。

2001年11月至2002年8月是AOL出現明顯趨勢的例子。股票技術分析師或趨勢追隨者認識到這種趨勢會尋找出售這種證券的機會。美國在線的價格一直在下跌。每當股票上漲時，賣方便會進入市場并出售股票。因此價格出現“曲折”運動。“較低的高點”和“較低的低點”系列是股票下跌趨勢的明顯標志。換句話說，每當股票下跌時，它就會跌至之前的相對低價之下。每當股票上漲時，它就無法達到其先前相對較高的價格水平。

請注意，直到8月才開始出現低點和低點的順序。然后，AOL制定了一個低價格，該價格并未突破當月初的相對低位。在同一個月的晚些時候，該股票的相對高位等于最近的相對高位。技術人員在這種情況下看到強烈的跡象表明下跌趨勢至少會暫停并可能結束，并且很可能會在那時停止積極出售股票。

股票技術分析師認為，投資者集體重復了他們之前的投資者的行為。對于技術人員而言，市場中的情緒可能是不合理的，但它們確實存在。由于投資者的行為如此頻繁地重復，因此技術人員認為可識別（可預測）的價格模式將在圖表上發展。對這些模式的認識可以使技術人員選擇具有較高成功可能性的交易。

股票技術分析不僅僅限于圖表，而是始終考慮價格趨勢。例如，許多技術人員xxx對投資者情緒的調查。這些調查評估了市場參與者的態度，特別是他們是看跌還是看漲。技術人員使用這些調查來幫助確定趨勢是否會繼續或是否可能發生逆轉；當調查報告極端的投資者情緒時，他們最有可能預期會發生變化。例如，顯示出壓倒性看漲的調查是上升趨勢可能逆轉的證據；前提是，如果大多數投資者看漲，他們已經買入了市場（預期價格會上漲）。而且因為大多數投資者是牛市和投資，有人認為幾乎沒有買家。盡管市場看漲，但潛在的賣方比買方更多。這表明價格將下降，并且是逆勢交易的一個例子。

該行業由國際技術分析師聯合會（IFTA）代表，該聯合會是地區和國家組織的聯合會。在美國，該行業由CMT協會和美國專業股票技術分析師協會（AAPTA）代表。美國也由舊金山技術安全分析師協會（TSAASF）代表。在英國，該行業由技術分析師協會（STA）代表。STA是IFTA的創始成員，最近慶祝了其成立50周年，并通過股票技術分析文憑向分析師證明。在加拿大，該行業由加拿大技術分析師協會代表。在澳大利亞，該行業由澳大利亞技術分析師協會（ATAA）（隸屬于IFTA）和澳大利亞專業技術分析師（APTA）Inc.

專業的股票技術分析協會致力于創建描述技術分析領域的知識體系。知識體系是該領域的核心，是定義股票技術分析如何以及為什么起作用的一種方式。然后，學術界和監管機構可以使用它來為該領域開發適當的研究和標準。該CMT協會出版的知識體系，這是特許市場技術（CMT）考試的結構。

約翰·墨菲（John Murphy）指出，技術人員可以獲取的主要信息來源是價格、數量和未平倉合約。其他數據，例如指標和情感分析，被認為是次要的。

但是，許多股票技術分析師將純技術分析與其他市場預測方法及其技術工作相結合。約翰·博林格（John Bollinger）就是這種方法的擁護者，他在1980年代中期創造了術語“理性分析”，用于技術分析和基礎分析的交集。另一種這樣的方法，融合分析，將基礎分析與技術重疊，以試圖提高投資組合經理的績效。

股票技術分析通常也與定量分析和經濟學相結合。例如，神經網絡可用于幫助識別市場之間的關系。

投資者和新聞通訊民意測驗以及雜志封面情緒指標也被股票技術分析師使用。