Vortex指標是Etienne Botes和Douglas Siepman發明的技術指標，用于識別金融市場中新趨勢的開始或現有趨勢的延續。它發表在2010年1月的《股票和商品技術分析》中。

Vortex指標的靈感來自奧地利發明家Viktor Schauberger的工作，他研究了河流和渦輪機中的水流。艾蒂安·波特斯（Etienne Botes）和道格拉斯·西普曼（Douglas Siepman）提出了這樣的想法，即金融市場內的運動和流動類似于水中的渦旋運動。渦流指標還部分受J.Welles Wilder的定向運動概念的啟發，該概念假設價格條之間的關系為市場的方向提供了線索。

通過在該市場的價格柱線的低點與連續的柱線的高點相連，然后在價格柱子的高點與連續的低點相連，可以觀察到渦旋形態。價格條的低點和后續價格條的高點之間的距離越大，向上或向上的渦旋運動（VM +）越大。類似地，價格柱的高點和隨后的柱線的低點之間的距離越大，向下或負的渦旋運動（VM-）越大。

VI +和VI-在趨勢變化時相交，并且隨著趨勢強度的增加而開始出現更大的分歧。當VI +更大且高于VI-時，市場呈上升趨勢。相反，當VI?更大且高于VI +時，市場趨勢將下降。

交易者應關注渦流指標的關鍵趨勢變化點（即VI +和VI-的交叉點）。當VI +超過VI-時，將指示多頭（買入）位置。當VI-超過VI +時，建議做空或賣出頭寸。

該發表的文章還建議了采取進一步措施以確保有效的交易策略，例如，僅以與渦流指標交叉相交的價格柱的最高價或最低價進行交易。

任何選定的股票、期貨、商品或貨幣都需要高、低和收盤價。這些值可以是15分鐘、每小時、每天等。

• 首先，計算當前的真實范圍：
  • 當前真實范圍（TR）=（當前高位-當前低位），（當前低位-前一個收盤價），（當前高位-先前收盤價）的xxxxxx值
• 接下來，計算當前向上（正）和向下（負）渦旋運動：
  • 當前渦流向上運動（VM +）=當前高點的xxx值–先前的低點
  • 當前渦流向下移動（VM?）=當前低點–先前的高點的xxx值
• 確定參數的長度（此示例使用21個周期）。現在，將最后21個周期的真實范圍，VM +和VM-相加：
  • 最近21個周期的真實范圍之和= SUM TR21
  • 最近21個周期的總和VM = SUM VM21 +
  • 最近21個周期的總和VM- = SUM VM21-
• 最后，分別用SUM TR21除以SUM VM21 +和SUM VM21-，以獲得渦流指示器：
  • SUM VM21 + / SUM TR21 = VI21?? +
  • SUM VM21- / SUM TR21 = VI21??-

如果重復此過程，則可以用圖形繪制所得的VI21 +和VI21-以代表渦旋指示器的兩條線。

Vortex指示器易于使用，因為xxx需要的輸入是價格柱的高，低和收盤價。交易者可以單獨使用渦流指標，結合其他技術指標來確認趨勢的變化，或者作為較大交易系統的一部分。

此外，渦流指示器可用于以下任何場合：

• 市場（例如股票、期貨或貨幣）
• 時間范圍（例如15分鐘、每小時或每周的圖表）
• 參數（例如13、21或34個周期）

渦流指示器的發明人建議使用更長的時間范圍和參數，以濾除錯誤信號。如果交易者確實選擇使用非常短的時間范圍（例如5分鐘），則應結合使用34或55個周期的長參數。

由于它的普遍適用性，Vortex指標既適合短期交易者，也適合希望識別市場中較大宏觀趨勢的長期基金經理。

大多數制圖軟件均提供Vortex指示器。這些公司中的一些公司建議將其他交易策略與Vortex指標結合使用，包括實施追蹤止損^[5]并利用支持指標以減少錯誤信號的數量。

為了針對Welles Wilder的方向性移動指標（DMI）來測試Vortex指標，創建了38個交易最為活躍的全尺寸期貨合約的投資組合。這38個期貨包括許多指數和金融期貨、貨幣、金屬、能源期貨以及諸如谷物，石油和食品等商品。測試期間為1978年1月3日至2009年11月6日，兩個指標均使用14天參數。在整個測試期間以及過去的10年中，Vortex指示器的性能均優于DMI。

但是，使用基于101個納斯達克股票的類似測試，使用較小的樣本（1992年1月2日至2009年8月14日期間），DMI表現出比Vortex指標更好的表現。