會計和財務方面的基本分析是對企業財務報表的分析（通常用于分析企業的資產、負債和收益）以及競爭對手和市場。它還考慮了經濟的整體狀況和因素，包括利率、生產、收入、就業、GDP、住房、制造業和管理。可以使用兩種基本方法：自下而上的分析和自上而下的分析。這些術語用于將此類分析與其他類型的投資分析（例如定量分析）區分開來和技術。

基本分析是對歷史數據和當前數據進行的，但目的是進行財務預測。有幾個可能的目標：

• 進行公司股票估值并預測其可能的價格演變；
• 對其業務績效進行預測；
• 評估其管理層并做出內部業務決策和/或計算其信用風險；
• 找出股份的內在價值。

當分析的目的是確定要購買什么股票和什么價格時，投資者依賴兩種基本方法：

1. 基本面分析。分析人士認為，短期內市場可能會錯誤地對證券定價，但最終將達到“正確”的價格。利潤可以通過購買定價錯誤的安全性，然后等待市場認識到它的“錯誤”，重新定價的安全進行。
2. 技術分析。分析師著眼于趨勢和價格水平，并認為趨勢變化證實了情緒變化。由于投資者對價格走勢的情感反應，可能會發現可識別的價格圖表模式。技術分析師主要評估歷史趨勢和范圍以預測未來價格走勢。

投資者可以使用這些補充方法中的一種或兩種進行選股。例如，許多基本投資者使用技術指標來確定進入和退出點。同樣，很大一部分技術投資者使用基本指標將可能存入的股票限制為“好”公司。

股票分析的選擇取決于投資者對“股票市場如何運作”的不同范式的信念。有關這些范例的說明，請參見有關有效市場假設，隨機游走假設，資本資產定價模型，美聯儲模型的股權估值理論，基于市場的估值和行為金融的討論。

1. 經濟分析
2. 行業分析
3. 公司分析

股份的內在價值是根據這三個分析確定的。該值才被視為股份的真實價值。如果內在價值高于市場價格，則建議購買股票。如果等于市場價格，建議持有該股份；如果價格低于市場價格，則應出售股票。

投資者還可以在不同的投資組合?管理?方式下使用基礎分析。

• 買入并持有的投資者認為，鎖定好業務可以使投資者的資產隨業務增長。基本面分析使他們可以找到“好”的公司，從而降低了風險和淘汰的可能性。
• 價值投資者將注意力集中在被低估的公司上，認為“很難擺脫困境”。他們遵循的價值觀來自基礎分析。
• 經理可以使用基礎分析來正確評估“好”和“壞”的公司。
• 管理人員在確定條件是否“合適”購買基本合適的公司時，也可以考慮經濟周期。
• 反向投資者認為“短期內，市場是投票機，而不是稱重機”。基本面分析允許投資者在忽略市場意見的同時做出自己的價值決定。
• 經理人可以使用基本面分析來確定購買高價成長型股票的未來增長率。
• 管理者可能在計算機模型（定量分析）中包括基本因素和技術因素。

使用基礎分析的投資者可以使用自上而下或自下而上的方法。

• 自上而下的投資者從包括國際和國內經濟指標在內的全球經濟學開始分析。這些可能包括GDP增長率、通貨膨脹、利率、匯率、生產率和能源價格。隨后，他們將搜索范圍縮小到區域/行業的總銷售額、價格水平、競爭產品的影響、國外競爭以及行業進入或退出的分析。只有這樣，他們才能將搜索范圍擴大到所研究領域的最佳業務。
• 自下而上的投資者從特定的業務開始，而不管其行業/地區如何，而與自上而下的方法相反。

對企業健康狀況的分析始于包括財務比率的財務報表分析。它著眼于支付的股息、營業現金流、新股發行和資本融資。湯森路透（Thomson Reuters）和其他公司廣泛發布的收益估計和增長率預測，基于對它們的有效性的認識，可以被視為“基本”（它們是事實）或“技術性”（它們是投資者情緒）。

在各種評估模型中使用確定的增長率（收入和現金的增長率）和風險水平（確定折現率）。最重要的是現金流量折現模型，該模型計算期貨的現值：

• 投資者收到的股息以及最終的銷售價格；（戈登模型）
• 公司的收益；
• 或公司的現金流量。

公司擁有的債務金額也是確定其健康狀況的主要考慮因素。可以使用債務權益比率和流動比率（流動資產/流動負債）快速評估。

常用的簡單模型是市盈率（市盈率）。在此模型中，xxx年金（貨幣的時間價值）隱含著倒數或E / P利率是適合于企業風險的折現率。此模型不包含收益增長。

增長估計值已納入PEG比率。其有效性取決于分析師認為增長會持續的時間長度。IGAR模型可用于根據相對于比較指數的當前市盈率和歷史增長率估算預期的增長變化。

在過去的十年中，基礎分析的難度xxx降低了。自從計算機成為家用產品以來，人們就已經開發出旨在簡化投資者生活的軟件。基本分析是最耗時的分析形式之一。此外，由于21世紀市場交易節奏快，而HFT公司和日間交易員主導著市場，因此很難及時跟上市場的發展。減少分析時間的一種方法是訂閱免費或付費的篩選服務。篩選服務使您可以在整個市場中搜索與您要尋找的定量領域相匹配的股票。然后，這些類型的軟件會自動為您提供結果，從而減少了篩查SEC檔案所花費的時間。