中證500指數

　　指數簡介

中證500指數是中證指數有限公司所開發的指數中的一種，其樣本空間內股票是扣除滬深300指數樣本股及最近一年日均總市值排名按照最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后將剩余股票按照日均總市值由高到低進行排名，選取排名在前500名的股票作為中證500指數樣本股。中證500指數綜合反映滬深證券市場內小市值公司的整體狀況。

為反映市場上不同規模特征股票的整體表現，中證指數有限公司以滬深300指數為基礎，構建了包括大盤、中盤、小盤、大中盤、中小盤和大中小盤指數在內的規模指數體系，為市場提供豐富的分析工具和業績基準，為指數產品和其他指數的研究開發奠定基礎?。

　　 指數名稱

中證500指數又稱中證小盤500指數（CSI Smallcap 500 index），簡稱中證500（CSI 500）,上海行情代碼為000905，深圳行情代碼為399905。

　　 基日基點

　　中證500、中證700和中證800的基日點，為2004年12月31日，基點為1000。

　　 樣本選擇

　　樣本空間

上市時間超過一個季度，除非該股票自上市以來的日均A股總市值在全部滬深A股中排在前30位；

　　非ST、*ST、非暫停上市股票；

　　公司經營狀況良好，最近一年無重大違法違規事件、財務報告無重大問題；

　　股票價格無明顯的異常波動或市場；

　　剔除其它經專家委員會認定不能進入指數的股票。

　　樣本數量

中證500指數樣本股數量為500只

　　 選樣方法

　　選樣方法

按照以下步驟進行中證500指數的樣本股選擇：

　　步驟1 樣本空間內股票扣除滬深300指數樣本股及最近一年日均總市值排名前300名的股票；

　　步驟2 將步驟1中剩余股票按照最近一年（新股為上市以來）的日均成交金額由高到低排名，剔除排名后20%的股票；

　　步驟3 將步驟2中剩余股票按照日均總市值由高到低進行排名，選取排名在前500名的股票作為中證500指數樣本股。

　　 指數計算

　　中證500、中證200、中證700和中證800指數的計算方法同滬深300指數。

　　計算方法

滬深300指數以調整股本為權數，采用派許加權綜合價格指數公式進行計算。其中，調整股本根據分級靠檔方法獲得。分級靠檔方法如下表所示：

舉例：某股票流通比例為7%，低于10%，則采用流通股本為權數；某股票流通比例為35%，落在區間(30，40]內，對應的加權比例為40%，則將總股本的40%作為權數。

注：流通比例是指公司總股本中剔除以下基本不流通的股份后的股本比例：①公司創建者、家族和高級管理者長期持有的股份；②國有股；③戰略投資者持股；④凍結股份；⑤受限的員工持股；⑥交叉持股等。

　　計算公式：

報告指數=市值報告期成份股的總調整/基期×1000

其中：總調整市值=Σ(市價×樣本股調整股本數)

　　 指數調整

　　中證500指數的樣本股原則上每半年調整一次。每次調整的樣本比例一般不超過10%。樣本調整設置緩沖區，排名在400名內的新樣本優先進入，排名在600名之前的老樣本優先保留。

　　特殊情況下將對中證500指數樣本進行臨時調整。發生臨時調整時，由過去最近一次指數定期調整時備選名單中排名最高的股票替代被剔除的股票。

當滬深300、中證100、中證500指數調整樣本股時，中證200、中證700和中證800指數隨之進行相應的調整。

　　 指數修正

　　中證200、中證500、中證700和中證800指數的指數修正方法同滬深300指數。

滬深300指數采用“除數修”修正。當樣本股名單、股本結構發生變化或樣本股的調整市值出現非交易因素變動時，采用“除數修”修正原固定除數，以指數的連續性。修正公式為：

　　修正前的調整市值/原除數 =修正后的調整市值/新除數

其中，修正后的調整市值=修正前的調整市值+新增（減）調整市值；由此公式得出新除數（即修正后的除數，又稱新基期），并據此計算指數。

　　需要修正的情況包括：

除息：凡有樣本股除息（分紅派息），指數不予修正，任其自然回落；

除權：凡有樣本股送股或配股，在樣本股的除權基準日前修正指數。修正后調整市值=除權報價×除權后的股本數+修正前調整市值（不含除權股票）；

停牌：當某一樣本股停牌，取其最后成交價計算指數，直至復牌；

摘牌：凡有樣本股摘牌（終止交易），在其摘牌日前進行指數修正；

股本變動：凡有樣本股發生股本變動（如增發新股、配股上市、內部職工股上市引起的股本變化等），在樣本股的股本變動日前修正指數；

成份股名單發生變動時，在變動日前修正指數；

停市：部分樣本股停市時，指數照常計算；全部樣本股停市時，指數停止計算。

　　 信息披露

為指數的客觀性、中立性和權威性，中證指數公司建立了嚴格的信息披露制度，確保指數的透明、公開和公平。

　　任何信息在公開披露之前，任何人包括指數公司人員和專家委員不得私自向公開，不得私自接受采訪。

信息披露的包括但不限于中國證券報、上海證券報、證券時報、上海證券交易所和深圳證券交易所網站和中證指數有限公司網站及其他。

樣本股的定期審核結果一般提前兩周公布；樣本股調整方案盡可能提前公布；指數編制和規則的重大調整一般提前兩周公布。

　　 發布渠道

　　中證規模指數行情通過各種形式向國內、國外廣泛發布。 透過上海證券交易所與深圳證券交易所衛星行情發布系統，實時發布指數行情。

通過透社財經資訊系統（Reuters）和彭博財經資訊系統（Bloomberg）向全球即時報道；

該指數同時在《上海證券報》、《中國證券報》和《證券時報》等上每日公布；

　　同時通過中證指數有限公司網站、上海證券交易所網站和深圳證券交易所網站每日對外發布。

中證規模系列全收益指數通過中證指數有限公司網站每日收盤后對外發布。

　　 發布頻率

中證規模指數實時計算和發布，當前計算頻率為每2秒一次，指數報價每6秒更新一次[2]。