證券業

　　證券評級

證券業近日，中誠信證券評估有限公司、鵬元資信評估有限公司、上海新世紀資信評估投資服務有限公司和大公國際資信評估有限公司(以下簡稱中誠信、鵬元、新世紀、大公國際)等四家資信評級機構加入中國證券業協會(以下簡稱協會)，標志著資信評級機構已經納入了協會的自律管理體系，成為繼證券公司、基金管理公司、投資咨詢公司后的第四類正式會員。

　　 證券定義 涵義

　　證券是各類財產所有權或債權憑證的通稱，是用來證明證券持有人有權依票面所載內容，取得相關權益的憑證。所以，證券的本質是一種交易契約或合同，該契約或合同賦予合同持有人根據該合同的，對合同的標的采取相應的行為，并獲得相應的收益的。

　　 內容

證券的本質是種交易合同，合同的主要內容一般有:合同雙方交易的標的物，標的物的數量和質量，交易標的價格，交易標的物的時間和地點等。當然這些內容如果應用到不同具體的證券中，其中的內容有所不同。比如，遠期合約合約與期貨合約的內容就不一樣。

　　 分類

證券按其性質不同，證券可以分為證券、憑證證券和有價證券三大類。證券只是單純地證明一種事實的書面證件，如信用證、、提單等;憑證證券是指認定持證人是某種私權的者和持證人紀行的義務有效的書面證件，如存款單等。有價證券區別于兩種證券的主要特征是可以讓渡。

　　 證券公司

為投資人買賣股票提供通道。 身為一般投資人的我們，其實最常接觸的就是證券公司了。我們在證券公司開戶，也透過他們中介來買賣股票。其券公司在股市中的定位很像是一個百貨商店，方便消費大眾買賣。所以你可以跑到你家隔壁的證券公司看盤、買賣，而不用親自跑到證券交易所交易了! 那么，所有的證券公司都可以居中幫投資人買賣股票嗎?

　　 相關法

2007年9月1日，《證券市場資信評級業務管理暫行辦法》(以下簡稱《評級辦法》)開始實施。依據《暫行辦證券業法》，中國證監會先后核準中誠信、鵬元、新世紀和大公國際等四家評級機構從事證券市場資信評級業務。

根據《評級辦法》，證券市場資信評級業務的評級對象包括:中國證監會依法核準發行的債券、資產支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券;在證券交易所上市交易的債券、資產支持證券以及其他固定收益或者債務型結構性融資證券(國債除外);以及上述證券的發行人、上市公司、非上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司等等。

　　 評級機構

據此，目前協會已經在網站上披露評級機構如下信息:一是在協會網站首頁中設證券評級機構信息公示欄目，公示內容包括會員代碼、公司名稱、代表人和總經理姓名、實收資本和凈資產、業務資格許可證編號、注冊地址、辦公地址、辦公地郵編、公司網址、電子郵箱、聯系電話、傳真電話、投訴電話、成立時間和員工人數等在內的基本信息，高級管理人員和評級從業人員資格信息等;

其次是在協會網站首頁設證券評級菜單，包涵評級行業相關公告，各家評級機構的評級業務制度、內部控制制度、業務規則、評級業務信息和評級業務介紹等內容。評級業務制度信息包括信用等級劃分及定義、評級方法、評級標準、評級程序、評級報告格式準則、評級委員會制度、評級結果公布制度、評級制度等;內部控制制度信息包括質量控制制度、保密制度、防火墻制度、回避制度、檔案管理制度、數據庫管理制度等;業務規則包括協會制定的各種相關業務規則;評級業務信息包括信用評級報告和評級業務承接情況統計。

上述信息的披露將增進社會對評級機構及其業務的了解，促進評級機構之間的有序競爭。協會網站成為社會全面了解證券資信評級行業信息的權威渠道。

　　 作用

中國證券業至少發揮著四個重要作用:證券業

　　xxx，通過為企業發展籌集巨額資金進行資源分配。

　　第二，促進眾多公司以重組方式發展壯大。絕大多數上市公司已成為行業的領頭羊，而且，這些公司在公司治理水平、風險控制能力和企業文化建設等方面都有了極大提高。

　　第三，提供了不同的投資工具，有助于金融服務業的發展。經過近20年的發展，投資產品的數量和種類成倍增長，為投資者提高了差別化的投資選擇。同時，證券業的發展對銀行業的、增加金融基礎設施建設和加強服務都有促進作用。第四，隨著日益加強的國際合作和對外，證券業為外資在中國的投資提供了一個新渠道。