投資銀行是一個金融服務公司或企業部門，在基礎的咨詢金融交易時代表個人，企業和政府的。傳統關聯企業融資，這樣的銀行可能會協助提高財政資金由承銷或作為客戶的xxx在發行的證券。一位投行也可協助企業參與兼并和收購（M＆A），并提供輔助服務，如做市，交易衍生品和股本證券，以及FICC服務（固定收益工具、貨幣和商品）。大多數投資銀行都設有與其投資研究業務相結合的大宗經紀和資產管理部門。作為一個行業，它分為BulgeBracket（上層）、MiddleMarket（中級企業）和精品市場（專業企業）。

所有投資銀行活動都被歸類為“賣方”或“買方”。“賣方”涉及以現金或其他證券（例如促進交易、做市）或促進證券（例如承銷、研究等）的方式交易證券。“買方”涉及向購買投資服務的機構提供建議。私募股權基金、共同基金、人壽保險公司、單位信托基金和對沖基金是最常見的買方實體類型。

投資銀行也可以分為私人和公共職能，用屏幕將兩者分開，以防止信息交叉。銀行的私人領域處理不得公開披露的私人內幕信息，而公共領域，如股票分析，處理公開信息。在美國提供投資銀行服務的顧問必須是持牌經紀自營商，并受美國證券交易委員會(SEC)和金融業監管局(FINRA)監管。

投資銀行業務分為前臺、中臺和后臺活動。大型服務投資銀行提供所有業務，包括“賣方”和“買方”，而小型賣方投資公司，如精品投資銀行和小型經紀交易商，分別專注于投資銀行業務和銷售/交易/研究.

投資銀行為發行證券的公司和購買證券的投資者提供服務。對于公司而言，投資銀行家提供有關何時以及如何將其證券投放到公開市場的信息，這是一項對投資銀行聲譽非常重要的活動。因此，投資銀行家在發行新的證券產品方面發揮著非常重要的作用。

前臺通常被描述為一個創收角色。前臺有兩個主要領域：投資銀行和市場。

• 投資銀行業務涉及就合并和收購以及廣泛的融資策略向組織提供建議。
• 市場分為“銷售和交易”（包括“結構化”）和“研究”。

企業融資是投資銀行的一個方面，涉及幫助客戶在資本市場籌集資金并就并購（M&A）提供建議；這可能涉及讓投資者認購證券發行、與投標人協調或與合并目標談判。一瀝青書的財務信息生成到市場銀行潛在并購客戶端;如果推介成功，銀行會為客戶安排交易。見金融分析師§投資銀行業務。

投資銀行部（IBD）一般分為行業覆蓋組和產品覆蓋組。行業覆蓋組專注于特定行業——例如醫療保健、公共財政（政府）、FIG（金融機構組）、工業、TMT（技術、媒體和電信）、P&E（電力和能源）、消費者/零售、食品飲料、企業防御和治理——并與行業內的公司保持關系，為銀行帶來業務。產品覆蓋組專注于金融產品——例如并購、xxx融資、公共融資、資產融資和租賃、結構性融資、重組、股權和債務發行。

代表銀行及其客戶，大型投資銀行的主要職能是買賣產品。在做市中，交易者會買賣金融產品，目的是在每筆交易中賺錢。銷售是投資銀行銷售人員的術語，其主要工作是呼吁機構和高凈值投資者提出交易建議（在警告購買者的基礎上）并接受訂單。然后，銷售臺將客戶的訂單傳達給相應的交易室，交易室可以定價和執行交易，或者構建適合特定需求的新產品。結構化隨著衍生品的發揮作用，它是一項相對較新的活動，技術含量高的員工致力于創造復雜的結構性產品，這些產品通常比基礎現金證券提供更高的利潤率和回報。2010年，由于向歐洲和美國的當地市政當局出售復雜的衍生品合約，投資銀行面臨壓力。戰略家就可在不同市場采用的策略向外部和內部客戶提供建議。從衍生品到特定行業，策略師將公司和行業置于一個量化框架中，并充分考慮宏觀經濟形勢。這種策略通常會影響公司在市場上的運作方式、公司在其專有和流動位置方面的方向、銷售人員向客戶提供的建議以及結構師創造新產品的方式。銀行也通過自營交易承擔風險，由一組不與客戶接觸并通過“主要風險”執行的特殊交易員執行-交易員在向客戶購買或出售產品后承擔的風險，而不是對沖他的全部風險。銀行尋求在資產負債表上給定風險的情況下最大化盈利能力。請注意，FRTB框架強調了“交易賬戶”和“銀行賬戶”之間的區別，即用于活躍交易的資產——而不是預期持有至到期的資產——并且市場風險資本要求將相應不同。銷售和交易中數字能力的必要性為物理學、計算機科學、擔任定量分析師的數學和工程博士。