南方證券

　　簡介

南方證券有限公司是經中國人民銀行批準，在中華人民國財政部的大力支南方證券持下，由中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行和中國人民保險公司聯合發起，并由國內四十多家著名企業出資組建的大證券公司，公司注冊資本十億元人民幣，1992年12月21日在深圳特區宣告成立。2005年9月28日，在原南方證券重組的基礎上形成的注冊資本15億元人民幣的中國建銀投資證券有限責任公司在深圳宣布成立，南方證券正式退出歷史舞臺。

原南方證券經營范圍包括:代理、自營證券買賣;證券的承銷和上市保薦;發行和代理發行債券;證券的代保管、過戶、鑒證;證券的代銷、抵押、貼現融資，證券投資咨詢;財務顧問;與證券業務有關的投資;企業重組、收購與兼并及融資安排;代理還本付息和分紅派息;資金管理;拓展基金業務;境外證券業務;擔任證券投資基金的發起人和基金管理公司的發起人;中國證監會批準的其他業務。

　　原南方證券經營方針:安全性、創造性、效益性;企業:竭誠服務、客戶至上、團結友愛、開拓進取，發展戰略:立足南方、面向全國、世界。

　　 發展歷程

1992年，創立之初，南方證券位于國內證券行業尖，當時中國國內的證券公司大多數注冊資本不過幾個億，僅有華夏證券、國泰證券和南方證券三家證券公司注冊資本大手筆的達到了10億元。中國證監會在遷入位于市金融街的辦公樓前，曾經在南方證券位于市方莊小區的辦公大樓里工作了三年多的時間。

　　1999年，5·19行情之時，南方證券啟動虹橋機場、以中關村科技置換瓊民源;

　　2000年，南方證券承銷業務排名位居全國xxx，主承銷股票達37家，募集資金總額201億元，各項主要業務指標均為業內xxx;經紀業務亦躍居業內第三;總資產達到368.20億元，利潤達到11.69億元。

2001年南方證券完成春蘭股份增發，此項目均被業內認為是其得意之作。同年2月25日，南方證券在剝離了其早年積累的大量不成功的實業投資之后，宣布成功增資擴股，注冊資本由10億增資擴股至34.5億元，老股東將截至2000年6月30日的全部凈資產16.65億元折股投入新設立的股份公司，新增股份溢價發行，每股發行價為1.1元人民幣，實際募資21.38億元，股東由46家變為68家，公司變更為股份有限公司。

　　2001年初開始，南方證券重點開拓委托理財業務。南方證券的并列xxx大股東上海汽車2001年與南方證券簽訂了4個億的委托理財合同。

　　2002年，南方證券與華德資產簽署了3個億的委托理財合同。華德資產管理公司是南方證券全資控股的公司，成立于2001年7月，公司注冊資本3億元，注冊地在上海。

2003年8月，南方證券在中國銀行間拆借市場上公布了其2001和2002年的未經審計的資產負債表。2000年，南方證券受托資產為26.22億元，2001年的受托資產為45.92億元，2002年的受托資產為31.51億元。不過，按照現行的證券公司財務制度，證券公司代客理財屬于表外業務，證券公司完全可以把委托理財業務放在資產負債表外，因此南方證券的委托理財的真實規模有多大，市場一直不清楚。

2003年10月，南方證券爆發大范圍，委托理財客戶紛紛上門索要投資本金和收益，南方證券懸于一線。當時，南證客戶金存款約為80億元，委托理財規模也約在80億元。

　　2004年1月2日，由于挪用客戶準備金高達80億元以及自營業務的巨額虧損，中國證監會、深圳市宣布對南方證券股份有限公司實施行政接管。

2005年2月，央行提供80億元再xxx以助南方證券償付金。

　　2005年4月29日，南方證券進入清算階段，其經紀投行業務被剝離出來營運，并整體打包進行招標重組。

　　 清算重組

2005年8月1日，被證監會宣布關閉清算整整3個月之后，中國建銀投資有限責任公司在深圳與南方證券清算組簽訂資產收購協議。根據該協議，在承接央行87億再xxx的前提下，建銀投資以3.5億元收購南方證券證券類資產，南方證券開始重組。

事實上，早在建銀投資接手南方證券證券類資產之前，國家開發銀行、中信證券及興業證券曾先后洽談重組南方證券，但無果而終。即便在舉行的南方證券證券類資產競標會上，與建銀投資共同參與競拍的東方證券的出價高于建銀投資，達5億元，卻被業界戲稱為陪襯者。

脫胎于原中國建設銀行非商業銀行資產的建銀投資何以如此生猛呢?熟悉建行重組歷程者均清楚，因原中國建設銀行重組，原中國建設銀行非商業銀行資產剝離組建建銀投資，其股東為匯金公司，注冊資本逾200億，同時持有中金公司43.35%股權。任何一家券商均無此資金實力。而建銀投資之所以低價勝出東方證券，更因其全部承接央行對南方證券87億再xxx，但是建銀投資須在20年內還清央行87億再xxx。這意味著建銀投資向南方證券注入87億資金，以清償南方證券債務。南方證券債務近250億，建銀投資亦將作為債權人參與南方證券破產清算。盡管建銀投資不是優先債權人，但在南方證券所余資產清算中，應可獲得部分清償。

2005年7月15日，中國人民銀行曾公布已批準建銀投資在銀行間債券市場發行金融債券100億元。而建銀投資有關人士則稱，將在2005年二季度內分期分批發行總額為100億元的金融債券，這100億將是建銀投資用于重組一批券商的真金白銀。除南方證券外，建銀投資還重組了華夏證券和中國科技證券等數家券商。

　　建銀投資董事長汪建熙曾稱，建銀投資將作為整合證券公司的一個平臺，通過收購證券公司的資產，使其正軌。在階段性持有后，將會尋求退出。這表明建銀投資的財務投資者角色趨于明確，很可能在日后擇機退出。

2005年9月28日，在原南方證券的基礎上重組形成的注冊資本15億元人民幣的中國建銀投資證券有限責任公司在深圳宣布成立，南方證券正式退出歷史舞臺。

　　 相關案件 涉嫌價格罪

　　2005年12月16日，深圳羅湖區法院，南方證券、華德資產管理有限公司以及上海天發投資有限公司三家公司的十名涉案人員站在了被告席上，深圳羅湖區檢察院提起的是:涉嫌證券交易價格罪。

指出，南方證券早在2000年就開始進入哈飛股份。2000年12月18日，哈飛股份股票在上海證券交易所上市交易，原南方證券董事長沈沛時任南方證券公司總裁助理兼南京分公司總經理、天發公司董事長兼總經理的孫田志買入該股票，對該股票作適當的。此后，南方證券公司及天發公司陸續投資哈飛股份，持倉量逐步增大。2001年3月，沈沛主持召開了南方證券公司投資分析決策會議，確定了對哈飛股份進行重點投資，并由孫田志負責運作。2001年7月，南方證券公司組建了華德公司一起參與哈飛股份等股票的投資工作。南方證券公司、華德公司、天發公司，陸續在上海、深圳、南京、等全國25個城市45家證券營業部以法人名義或自然人名義開設了289個資金賬戶，并下掛1611個股東賬戶，參與哈飛股份的分倉買賣。投資哈飛股份的具體操作則由孫田志向南方證券、華德以及天發投資的投資人員直接下達買賣的指令。

從2000年12月至2001年4月，南方證券分5筆共撥出13.1億元人民幣到南京資產經營部，后劃入上海證券交易所G58交易席位上，用于哈飛股份等幾只重點投資股票的買賣。在此期間，南方證券公司、華德公司、天發公司三被告單位還大量開展委托理財業務，對外獲取資金，其中有64.6億元人民幣被匯入289個資金賬戶參與炒作。此外，南方證券公司、華德公司采用透支的方式，集中資金，用于哈飛股份證券交易價格。

　　截至2004年1月2日，三被告單位參與哈飛股份的1611個股東賬戶中，單日最高買入哈飛股份金額發生在2003年12月17日，買入金額為7500多萬元人民幣。2003年9月8日，上述賬戶持有哈飛股份的市值達到最高，為21.5億元人民幣。三被告單位累計交易資金額達15億。

　　 北大車行內幕交易

　　1996年10月，時任南方證券常務副總裁的熊雙文到大連，向北大車行董事長兼總經理李傳鴻、副總經理王文超了解有關經營情況，知悉了1996年北大車行預計全年每股收益可達0.60元以上，公司具有每10股送6股至7股的能力等財務情況和將實施一個大幅度擴張股本的轉送股方案的分配情況，以及當時尚未公開披露的追加海水養殖項目投資計劃和受托開發大連高新產業園區的地產投資項目等重大內幕信息。

在此期間，熊雙文還提出由南方證券武漢分公司作北大車行配股主承銷商，該公司表示同意。1997年1月11日，在北大車行臨時股東大會表決通過其增資配股的預案后，南方證券武漢分公司即派人到北大車行具體操作實施配股。

　　經查，北大車行1997年1月17日和4月14日公開披露的每10股轉增5股和每10股送3股的分配方案與王文超向熊雙文介紹的上述內幕信息基本一致。

　　南方證券從1996年10月至1997年4月利用該內幕信息大量買賣北大車行股票，持倉量高達1711萬股，占北大車行發行在外總股份的16.23%，占流通股份的60.61%。在雙方的配合下，北大車行股票價格在1997年1月23日和4月21日公司實施轉送股方案期間從每股8.86元上漲到16.25元，漲幅近一倍。

　　1999年10月，中國證監會對上述事件相關人員進行了嚴厲處罰。