證券公司(Securities Company)是專門從事有價證券買賣的法人企業。分為證券經營公司和證券登記公司。狹義的證券公司是指證券經營公司，是經主管機關批準并到證券公司有關工商行政管理局領取營業執照后專門經營證券業務的機構。它具有證券交易所的會員資格，可以承銷發行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過證券商來進行。

在不同的國家，證券公司有著不同的稱謂。在美國，證券公司被稱作投資銀行(Investment Bank)或者證券經紀商(Broker-Dealer);在英國，證券公司被稱作商人銀行(Merchant Bank);在歐洲(以為代表)，由于一直沿用混業經營制度，投資銀行僅是全能銀行(Universal Bank)的一個部門;在東亞(以日本為代表)，則被稱為證券公司(Securities Company)。

從證券經營公司的功能分，可分為:

即證券經紀公司。代理買賣證券的證券機構，接受投資人委托、代為買賣證券，并收取一定手續費即傭金，如東吳證券蘇州營業部，江海證券經紀公司。

即綜合型證券公司，除了證券經紀公司的權限外，還可以自行買賣證券的證券機構，它們資金雄厚，可直接進入交易所為自己買賣股票。如國泰君安證券。

以包銷或代銷形式幫助發行人發售證券的機構。實際上，許多證券公司是兼營這3種業務的。按照現行的做法，證券交易所的會員公司均可在交易市場進行自營買賣，但專門以自營買賣為主的證券公司為數極少。

另外，一些經過認證的創新型證券公司，還具有創設權證的權限，如中信證券。

證券登記公司是證券集中登記過戶的服務機構。它是證券交易不可缺少的部分，并兼有行政管質。它須經主管機關審核批準方可設立。

大多為國有控股企業，資產的贈與必須滿足國有資產管理部門的相關;

大多為非上市公司，股份流通受，沒有市場價格，但又有上市的規劃，能夠滿足上市公司的有關。

因此，股票期權和員工持股的方式更適合我國證券公司。

(1)有符律、行規的公司章程;

(2)主要股東具有持續盈利能力，信譽良好，無重大違法違規記錄3年，凈資產不低于人民幣2億元;

(3)有符合本法的注冊資本;華安證券公司專業的理財團隊

(4)董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業人員具有證券從業資格;

(5)有完善的風險管理與內部控制制度;

(6)有合格的經營場所和業務設施;

(7)法律、行規的和經國務院批準的國務院證券監督管理機構的其他條件。

(1)證券經紀;

(2)證券投資咨詢;

(3)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;

(4)證券承銷與保薦;

(5)證券自營;

(6)證券資產管理;

(7)其他證券業務。

證券公司經營上述第(1)項至第(3)項業務的，注冊資本最低限額為人民幣5 000萬元;經營第(4)項至第(7)項業務之一的，注冊資本最低限額為人民幣1億元;經營第(4)項至第(7)項業務中兩項以上的，注冊資本最低限額為人民幣5億元。其注冊資金必須是實繳資金。

證券公司不得為其股東或者股東的關聯人提供融資或者。

證券公司的高級管理人員應符定的任職資格。

繳納證券投資者基金、提取交易風險準備金

建立健全內部控制與業務隔離制度

證券公司必須將其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營業務和證券資產管理業務分開辦理，不得混合操作。

• 業務風險隔離制度

《證券法》第136條，證券公司應當建立健全內部控制制度，采取有效隔離措施，防范公司與客戶之間不同客戶之間的利益沖突。證券公司必須將其證券經紀業務、證券承銷業務、證券自營業務和證券資產業務分開辦理，不得混合操作。

• 證券自營規則

《證券法》第137條，證券公司自營業務必須以自己的名義進行，不得他人名義或者以個人名義進行。證券公司的自營業務必須使用自有資金和依法籌集的資金。證券公司不得將其自營賬戶借給他人使用。

• 自主經營的

《證券法》第138條，證券公司依法享有自主經營的，其經營不受。

• 客戶資金的管理

《證券法》第139條，證券公司客戶的交易結算資金應當存放在商業銀行，以每個客戶的名義單戶管理。具體辦法和實施步驟由國務院。證券公司不得將客戶的交易結算資金和證券歸入其自有財產。任何單位或個人以任何形式挪用客戶的交易結算資金和證券。證券公司破產或者清算時，客戶的交易結算資金和證券不屬于其破產財產或者清算財產。非因客戶本身的債務或者法律的其他情形，不得查封、凍結、扣劃或者強制執行客戶的交易結算資金和證券。

• 委托書的設置與保管

《證券法》第140條，證券公司辦理經紀業務，應當置備統一制定的證券買賣委托書，供委托人使用。采取其他委托方式的必須作出委托記錄。客戶的證券買賣，不論是否成交，其委托記錄應當按照的期限，保存于證券公司。

• 辦理委托事宜要求

《證券法》第141條，證券公司接受證券買賣的委托，應當根據委托書載明的證券名稱、買賣數量、出價方式、價格幅度等，按照交易規則代理買賣證券，如實進行交易記錄;買賣成交后，證券公司應當按照制作買賣成交報告單交付客戶。證券交易中確認交易行為及其交易結果的對賬單必須真實，并由交易經辦人員以外的審核人員逐筆審核，賬面證券余額與實際持有的證券相一致。

• 接受客戶的全權委托

《證券法》第143條，證券公司辦理經紀業務，不得接受客戶的全權委托而決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數量或者買賣價格。

• 對客戶作出收益或賠償的承諾

《證券法》第144條，證券公司不得以任何方式對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。

• 私下接受客戶委托

《證券法》第145條，證券公司及其從業人員不得未經過其依法設立的經營場所私下接受客戶委托買賣證券。

• 證券公司的責任

《證券法》第146條，證券公司應的從業人員在證券交易活動中，執行所屬的證券公司的指令或者利用職務違反交易規則的，由所屬的證券公司承擔全部責任。

• 資料的保存

《證券法》第147條，證券公司應當妥善保存客戶開戶資料、委托記錄、交易記錄和內部管理、業務經營有關的各項資料，任何人不得隱匿、偽造、或者毀損。上述資料的保存期限不得少于20年。

• 信息、資料的提供與要求證券監督管理機構

《證券法》第148條，證券公司應當按照向國務院證券監督管理機構報送業務、財務等經營管理信息和資料。國務院證券監督管理機構有權要求證券公司及其股東、實際控股人在指定的期限內提供有關信息、資料。證券公司及其股東、實際控股人向國務院證券監督管理機構報送或者提供的信息、資料，必須真實、準確、完整。

• 審計與評估

《證券法》第149條，國務院證券監督管理機構認為有必要時，可以委托會計事務所、資產評估機構對證券公司的財務狀況、內部控制狀況、資產價值進行審計或者評估。具體辦法由國務院證券監督管理機構會同有關主管部門制定。

• 風險控制

證券公司經營的風險控制

國務院證券監督管理機構應當對證券公司的凈資本，凈資本與負債的比例，凈資本與凈資產的比例，凈資本與自營、承銷、資產管理等業務規模的比例，負債與凈資產的比例，以及流動資產與流動負債的比例等風險控制指標作出。證券公司從每年的稅后利潤中提取交易風險準備金，用于彌補證券交易的損失，其提取的具體比例由國務院證券監督管理機構。國務院證券監督管理機構認為有必要時，可以委托會計師事務所、資產評估機構對證券公司的財務狀況、內部控制狀況、資產價值進行審計或者評估。

為了控制和化解證券公司風險，投資者權益和社會利益，保障證券業健康發展，國務院于2008年4月23日通過了《證券公司風險處置條例》(自公布之日起施行)，該條例了證券公司的停業整頓、托管、接管、行政重組、撤銷、破產清算和重整、監督協調以及法律責任等。國務院證券監督管理機構依法對處置證券公司風險工作進行組織、協調和監督。國務院證券監督管理機構應當會同中國人民銀行、國務院財政部門、國務院門、國務院其他金融監督管理機構以及省級人民建立處置證券公司風險的協調配合與快速反應機制。處置證券公司風險過程中，有關地方人民應當采取有效措施社會穩定。處置證券公司風險過程中，應當保障證券經紀業務正常進行。

良好的風險控制體系，必須建立在科學的證券分析基礎之上，主要包括如下三個方面:

(1)技術分析:技術分析是以預測市場價格變化的未來趨勢為目的，通過分析歷史圖表對市場價格的運動進行分析的一種方法。股票技術分析是證券投資市場中普遍應用的一種分析方法。

(2)基本分析:基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業狀況、公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的。

(3)演化分析:演化分析是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。

1.經營下列業務的證券公司的注冊資本最低限額為五千萬元:

(1)證券經紀;

(2)證券投資咨詢;

(3)與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問;

2.經營下列其中一項業務的證券公司的注冊資本最低限額為一億元:

(1)證券承銷與保薦;

(2)證券自營;

(3)證券資產管理;

(4)其他證券業務;

3.經營下列業務中兩項以上的證券公司的注冊資本最低限額為五億元:

(1)證券承銷與保薦;

(2)證券自營;

(3)證券資產管理;

(4)其他證券業務;

4.證券登記結算機構的注冊資本的最低限額為1億元;(《證券交易所管理辦法》)

5.證券交易服務機構的最低注冊資本的最低限額為100萬元(《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》第6條)。

安信證券、財通證券、長城證券、東興證券、國通證券、國泰君安、國信證券、國元證券、東莞證券、證券、渤海證券、財達證券、財富證券、國都證券、國海證券、國聯證券、國盛證券、東方證券、長財證券、北方證券、長江證券、長沙證券、廣東證券、廣發證券、廣州證券、光大證券、東北證券、國金證券、誠浩證券、川財證券、大鵬證券、東海證券、東吳證券、方正證券、富成證券、xxx證券、大同證券、大通證券、德邦證券、德恒證券。

和興證券、海通證券、恒泰證券、恒信證券、恒遠證券、金新證券、巨田證券、漢唐證券、航空證券、證券、華安證券、華創證券、久聯證券、金元證券、華西證券、華鑫證券、紅塔證券、華弘證券、華林證券、華泰證券、華龍證券、江信證券、金通證券、金信證券、華福證券、華融證劵。

世紀證券、申萬宏源證券、xxx證券、上海證券、平安證券、聯合證券、聯訊證券、齊魯證券、汕頭證券、山西證券、民生證券、民族證券、閩發證券、南方證券、遼寧證券。

中信建投證券、中投證券、泰陽證券、中航證券、中富證券、中關村證券中信證券、中山證券、中天證券、中信證券、中銀國際、天風證券、天同證券、天一證券、天源證券、天元證券、萬聯證券、一德證券、銀河證券、招商證券、浙商證券、中原證券、萬通證券、蔚深證券、西北證券、西部證券、信泰證券、興安證券、興業證券、亞洲證券、新疆證券、新時代證券、西南證券、湘財證券、廈門證券、眾成證券。

證券公司在企業改制上市中的主要職責是設計籌劃改制企業的股票上市，主要工作包括:參與企業改制方案設計和制定，對擬發股票的改制企業進行上市，草擬、匯總和報送發行上市的所有申報材料，組織承銷上市企業的股票，承擔發行上市的組織協調工作。

上市公司一季據顯示，券商或券商集合理財產品現身于682家上市長城證券標志公司的前十大流通股東名單，合計持倉量達54.60億股，環比增幅為22.76%。在這些個股中，券商或券商集合理財一季度新進307只個股，增持189只個股，減持141只個股，堅守45只個股。從新進個股的行業分布來看，一季度券商及集合理財對機械設備、石油化工和金屬非金屬三個行業十分青睞。

一季度券商及集合理財新進建倉的個股數量合計達13.85億股，一季度期末持股市值高達155.24億元。上述公司一季據顯示，有214家公司的一季度凈利潤實現了同比增長，占比69.71%。在新進個股中，券商及集合理財持股量超200萬股的個股有113只，占比36.81%。其中，券商及集合理財對農業銀行、長江證券、金地集團 、振華重工和信托網5只個股持倉均超5000萬股。而從控盤能力看，有129家公司被券商及集合理財持倉1%以上，占比42.02%。

一季度券商及集合理財對189只個股增倉7.72億股，以季末股價為基準計算的增倉市值合計高達93.22億元，這些公司的一季據顯示，175家公司實現了盈利，印證了券商獨到的選股眼光。從增倉幅度來看，券商及集合理財對南山鋁業 、東方明珠 、東方財富 、風華高科和塔牌集團 6只個股的環比持倉增幅均在1000%以上。從增倉個股4月以來的漲跌幅看，魯銀投資以56.65%的漲幅居于首位。