基金公司注冊審核管理主要包括以下五類:基金公司的設立審核、基金公司重大事項變更審核、基金公司分支機構設立審核和基金公司股權處置監管。

設立基金公司應經中國證監會批準。設立基金公司必須在股東資格、公司章程、注冊資本、從業人員資格、內部制度、組織機構、營業場所等方面符合《證券投資基金法》和《證券投資基金管理公司管理辦法》的條件，同時向中國證監會提交書面申請。

基金公司下列事項變更需經中國證監會批準:

(1)變更股東、注冊資本或者股東出資比例。

(2)變更名稱、住所。

(3)修改章程。

基金公司可以設立分公司，或者中國證監會的其他形式的分支機構，如辦事處，并得到證監會批準。基金公司設立分支機構，應向中國證監會報送申請材料。

基金公司股權轉讓，需提交以下材料:

(一)出讓方關于出讓股權的說明，應包括出讓基金公司股權的原因，對受讓方參股目的、誠信狀況等的了解情況;

(二)受讓方按照其自身決策程序同意受讓基金公司股權的決定;

(三)受讓方出具的參股基金公司報告書，應包括以下內容:

1、受讓基金公司股權的目的;

2、對基金行業發展狀況、基金公司制度安排及監管要求、基金公司股東和義務的了解情況說明;

3、對擬受讓的基金公司了解情況說明;

4、擬持有基金公司股權的期限安排;

5、受讓方擬成為主要股東的，應說明其對基金公司發展戰略方面的考慮;

(四)董事會通過的自股權轉讓協議經股東會批準之日起至獲得證監會批準期間公司經營運作的安排方案;

(五)證監會根據審慎原則要求提供的其他材料。

這里詳細介紹也基金公司的注冊審批、公司變更、企業注銷相關的詳細信息!

我們這里講的是私募投資基金公司，是以非公開方式募集的股權投資、產業投資、創業投資、風險投資等基金公司。

名稱:股權投資基金有限公司，達不到投資規模的投資企業名稱不得使用投資基金字樣注冊資金:5億元人民幣，設立時可實入1億，其余資金依照公司法、公司章程的要求5年內全部到位管理者:要求至少三名高級管理者具有股權投資管理經驗或者相關的投資管理經驗。

經營范圍:非證券業務的投資、投資管理、咨詢;

可以申請上述經營范圍以外的經營項目，但是不得從事:

1、公開募集資金;

2、放貸;

3、公開交易證券類投資及金融衍生品交易;

4、對除被投資企業以外的企業提供。

投資基金管理:注冊資本(出資數額)不低于3000萬元，全部為貨幣形式出資，設立時實收資本(實際繳付的出資額)

單個投資者的投資額不低于100萬元(有限合伙企業中的普通合伙人不在本條款內)。

至少3名高管具備股權投基金管理運作經驗或相關業務經驗。

經營范圍:非證券業務的投資、投資管理、咨詢;

可以申請上述經營范圍以外的經營項目，但是不得從事:

1、公開募集資金;

2、放貸;

3、公開交易證券類投資及金融衍生品交易;

4、對除被投資企業以外的企業提供。

1、企業名稱變更核準申請書

2、企業變更(改制)登記(備案)申請書

3、公司營業執照副、公司印與章

4、地址證明，房產證、產權人證明、租房協議

5、公司章程

6、股東會決議

1、《企業注銷登記申請書》;

2、《指定(委托)書》;

3、依照《公司法》作出的決議或決定或行政機關責令關閉的文件或法院的破產裁定;

4、股東會或有關機關確認的清算報告;

5、三次注銷公告報樣(xxx次公告之日起90日后，方受理您的注銷申請);

6、稅務部門出具的完稅證明;

7、《企業法人營業執照》正、副本。

名稱應符合《名稱登記管理》，允許達到規模的投資企業名稱使用投資基金字樣。

名稱中的行業用語可以使用風險投資基金、創業投資基金、股權投資基金、投資基金等字樣。

除國務院決定設立的企業外，企業名稱不得冠以中國、中華、全國、國家、國際等字樣。

管理型企業名稱核定為:**投資基金管理有限公司或**投資基金管理中心(有限合伙)。

基金型企業名稱核定為:**投資基金有限公司(行政區劃可加在字號前或中間)。

公司制股權投資企業名稱核準為:xx 股權投資股份公司或xx 股權投資基金股份司、xx股權投資有限公司或xx股權投資基金有限公司。

合伙制股權投資企業名稱核準為:xx股權投資合伙企業+(有限合伙)或xx股權投資基金合伙企業+(有限合伙)。

公司制股權投資管理機構名稱核定為xx股權投資管理股份公司或xx股權投資基金管理股份公司、xx股權投資管理有限公司或xx股權投資基金管理有限公司。

合伙制股權投資管理機構名稱核準為xx股權投資管理合伙企業+(有限合伙)、(普通合伙)或xx股權投資基金管理合伙企業+(有限合伙)、(普通合伙)。

股權投資企業及其管理機構的注冊名稱國家另有的，從其。

私募股權投資的運作是指私募股權投資機構對基金的成立和管理、項目選擇、投資合作和項目退出的整體運作過程。每個投資機構都有其獨特的運作模式和特點，其運作通常低調而且神秘，從某種程度上看，私募股權投資的不同運作模式直接影響了投資的回報水平，是屬于不能外泄的獨占機密。雖然我們可能無法知道各個投資機構在具體的投資運作中的許多細節，但通常私募股權投資具有一些共同的基本流程和基本方法。

參與私募股權投資運作鏈條的市場主體主要包括被投資企業、基金和基金管理公司、基金的投資者以及中介服務機構。

被投資企業都有一個重要的特性--需要資金和戰略投資者。企業在不同的發展階段需要不同規模和用途的資金:創業期的企業需要啟動資金;成長期的企業需要籌措用于規模擴張及改善生產能力所必需的資金;改制或重組中的企業需要并購、改制資金的注入。面臨財務危機的企業需要相應的周轉資金渡過;相對成熟的企業上市前需要一定的資本注入以達到證券交易市場的相應要求;即使是已經上市的企業仍可能根據需要進行各種形式的再融資。

私募股權投資需要以基金方式作為資金的載體，通常由基金管理公司設立不同的基金募集資金后，交由不同的管理人進行投資運作。基金經理人和管理人是基金管理公司的主要組成部分，他們通常是有豐富行業投資經驗的專業人士，專長于某些特定的行業以及處于特定發展階段的企業，他們經過調查和研究后，憑借敏銳的眼光將基金投資于若干企業的股權，以求日后退出并取得資本利得。

只有具備私募股權投資基金的投資者，才能順利募集資金成立基金。投資者主要是機構投資者，也有少部分的富有個人，通常有較高的投資者門檻。在美國，公共養老基金和企業養老基金是私募股權投資基金xxx的投資者，兩者的投資額占到基金總資金額的30%~40%。機構投資者通常對基金管理公司承諾一定的投資額度，但資金不是一次到位，而是分批注入。

隨著私募股權投資基金的發展和成熟，各類中介服務機構也隨之成長和壯大起來。其中包括:(1)專業顧問，專業顧問公司為私募股權投資基金的投資者尋找私募股權投資基金機會，專業的顧問公司在企業運作、技術、、管理、戰略以及商業方面卓越的洞察力為他們贏得了客戶的信賴;(2)融資代理商，融資代理商管理整個籌資過程，雖然許多投資銀行也提供同樣的服務，但大多數代理商是運作的;(3)市場營銷、公共關系、數據以及調查機構，在市場營銷和公共事務方面，有一些團體或專家為私募股權投資基金管理公司提供支持，而市場營銷和社交戰略的日漸復雜構成了私募股權投資基金管理公司對于數據和調研的龐大需求;(4)人力資源顧問，隨著私募股權投資產業的發展，其對于人力資源方面的服務需求越來越多，這些代理機構從事招募被投資企業管理團隊或者基金管理公司基金經理等主管人員的工作;(5)股票經紀人，除了企業上市及售出股權方面的服務，股票經紀公司還為私募股權投資基金提供融資服務;(6)其他專業服務機構，私募股權投資基金管理公司還需要財產或房地產等方面的代理商和顧問、基金托管方、信息技術服務商、專業培訓機構、養老金和保險精算顧問、風險顧問、稅務以及審計事務所等其他專業機構的服務。中介服務機構在私募股權投資市場中的作用越來越重要，他們幫助私募股權投資基金募集資金、為需要資金的企業和基金牽線搭橋，還為投資者對私募股權投資基金的表現進行評估，中介服務機構的存在降低了私募股權投資基金相關各方的信息成本。

不同于大多數其他形式的資本，也不同于借貸或上市公司股票投資，私募股權投資基金經理或管理人為企業帶來資本投資的同時，還提供管理技術、企業發展戰略以及其他的增值服務，是一項帶著戰略投資初衷的長期投資，當然其運作流程也會是一個長期持久的過程。國內私募股權投資基金和海外的創業投資基金的運作方式基本一致，即基金經理通過非公開方式募集資金后，將資金投于非上市企業的股權，并且管理和控制所投資的公司使該公司xxx限度地增值，待公司上市或被收購后撤出資金，收回本金及獲取收益。其投資運作基本都是按照一系列的步驟完成的，從發現和確定項目開始，然后經歷談判和盡職調查，確定最終的合同條款、投資和完成交易，并通過后續的項目管理，直到投資退出獲得收益。當然，不同私募股權投資基金的特點不同，在工作流程上會稍有差異，但基本大同小異。

私募股權投資成功的重要基礎是如何獲得好的項目，這也是對基金管理人能力的最直接的，每個經理人均有其專業研究的行業，而對行業企業的更為細致的調查是發現好項目的一種方式。另外，與各公司高層管理人員的聯系以及廣大的社會人際網絡也是優秀項目的來源之一，如投資銀行、會計師事務所和律師事務所等各類專業的服務機構，都可能提供很多有價值的信息。當然，通常最直接的方式是獲得由項目方直接遞交上來的商業計劃書。在獲得相關的信息之后，私募股權投資公司會聯系目標企業表達投資興趣，如果對方也有興趣，就可進行初步評估。

項目經理認領到項目后，正常情況下應在較短期內完成項目的初步判斷工作。項目經理在初步判斷階段會重點了解以下方面:注冊資本及大致股權結構(種子期未成立公司可忽略)、所處行業發展情況、主要產品競爭力或盈利模式特點、前一年度大致經營情況、初步融資意向和其他有助于項目經理判斷項目投資價值的企業情況。初步判斷是進一步開展與公司管理層商談以及盡職調查的基礎。在初步評估過程中，需要與目標企業的客戶、供貨商甚至競爭對手進行溝通，并且要盡可能地參考其他公司的研究報告。通過這些工作，私募股權投資公司會對行業趨勢、投資對象所在的業務增長點等主要關注點有一個更深入的認識。

通過初步評估之后，投資經理會提交《立項書》，項目流程也進入了盡職調查階段。因為投資活動的成敗會直接影響投資和融資雙方公司今后的發展，故投資方在決策時一定要清晰地了解目標公司的詳細情況，包括目標公司的營運狀況、法律狀況及財務狀況。盡職調查的目的主要有三個:發現問題，發現價值，核實融資企業提供的信息。

在這一階段，投資經理除聘請會計師事務所來驗證目標公司的財務數據、檢查公司的管理信息系統以及開展審計工作外，還會對目標企業的技術、市場潛力和規模以及管理隊伍進行仔細的評估，這一程序包括與潛在的客戶接觸，向業內專家咨詢并與管理隊伍舉行會談，對資產進行審計評估。它還可能包括與企權人、客戶、相關人員如以前的雇員進行交談，這些人的意見會有助于投資機構作出關于企業風險的結論。

盡職調查后，項目經理應形成調研報告及投資方案書，提供財務意見及審計報告。投資方案包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單等內容。由于私募股權投資基金和項目企業的出發點和利益不同，雙方經常在估值和合同條款清單的談判中產生分歧，解決分歧的技術要求很高，需要談判技巧以及會計師和律師的協助。

投資者一般不會一次性注入所有投資，而是采取分期投資方式，每次投資以企業達到事先設定的目標為前提，這就構成了對企業的一種協議方式的監管。這是降低風險的必要手段，但也增加了投資者的成本。在此過程中不同投資者選擇不同的監管方式，包括采取報告制度、制度、參與重大決策和進行戰略指導等，另外，投資者還會利用其網絡和渠道幫助企業進入新市場、尋找戰略伙伴以發揮協同效應和降低成本等方式來提高收益。

私募股權投資的退出，是指基金管理人將其持有的所投資企業的股權在市場上出售以收回投資并實現投資的收益。私募股權投資基金的退出是私募股權投資環節中的最后一環，該環節關系到其投資的收回以及增值的實現。私募股權投資的目的是為了獲取高額收益，而退出渠道是否暢通是關系到私募股權投資是否成功的重要問題。因此，退出策略是私募股權投資基金者在開始篩選企業時就需要注意的因素。

從尋找項目開始到退出項目結束，完成私募股權投資的一個項目的全過程。在現實生活中，投資機構可能同時運作幾個項目，但基本上每個項目都要經過以上幾個流程。

對于私募股權投資基金來說，尋找好的企業、好的經營者或管理團隊常具有挑戰性的工作。尋找項目、初步評估和盡職調查是私募股權投資的基礎，通過這三者的是投資能夠進行的前提，在整個項目評估過程中，每個基金的偏好不同，其評估標準會有所不同，但一般都遵循以下標準:

首先，企業要具有高成長性，即公司能在較短時間內達到一定經營規模;其次，擬投資的企業必須具有一定的競爭優勢，如先進的技術優勢或在行業領域中處于較xxx的地位;再次，企業要有好產品。好產品必須具備如下特征:(1)它不僅要能滿足市場的現有需求，而且還要能夠滿足市場的潛在需求;(2)它必須具有獨特性，具有良好的擴展性、可靠性和性，能夠滿足人們的某些特殊需求，從而能夠在市場中獲得獨占或xxx的地位;(3)它所服務的市場規模要足夠大，這樣才能為企業的高成長性奠定基礎;(4)它必須是不易被模仿的，一個產品(或服務)對市場需求的滿足性非常好，而且獨特性也非常強，但如果它容易被模仿和替代，就很難保持其市場地位。

一個好的市場是成就好產品的首要條件。企業所面對的市場xxx能夠:(1)它能為風險產品提供規模足夠大的發展空間;(2)它本身具有高成長性;(3)它對即將進入市場的產品(或服務)很容易接受，并且同時又能對產品(或服務)跟隨者的模仿形成很高的壁壘;(4)市場能保持一定的競爭水平，企業所面對的競爭既包括同類產品的競爭，同時也包括替代品的競爭等。

寧可投資一流的人才、二流的技術，也不投資一流的技術、二流的人才，這句私募股權投資的口號足以見得企業管理團隊的重要性。對企業的領頭人也即企業家的評估中要求其必須具備以下素質:(1)戰略思想，企業家的戰略思想一般體現在企業文化和經營中，所以，選擇具有長遠發展戰略眼光的企業家，對保障投資的未來預期收益將起到非常重要的作用;(2)整合資源能力，包括經營管理能力、市場營銷能力、市場應變能力、公共關系能力、風險預見和防范能力以及技術創新能力等:(3)個人品質，一個具有良好個人品質的企業家應該是忠誠正直、敢于承擔責任、機智敏銳、堅定、不拔、精力充沛、樂觀豁達而又務實的。

沒有財務規劃的企業，是沒有財務方向的企業。對中小企業進行財務狀況分析與評價至少應當考慮以下幾個方面:(1)企業資產負債狀況與股權比例;(2)企業最近三年資產負債與股權變動情況;(3)提供投資后的資產負債與股權比例;(4)資金運用計劃;(5)有關損益與現金流量的盈虧平衡;(6)其他融資計劃;(7)利潤預測與資產收益分析;(8)投資者回收資金的可能方式、時機與獲利情形等。

投資退出是私募股權投資的最終目標，也是實現盈利的重要環節。投資的退出需要借助資本經營手段來完成。一般而言，私募股權投資基金的退出有三種方式，即首次公開上市(IPO)、股權出售(包括回購)及企業清算。公開上市是私募股權投資基金最佳的退出方式，可以使資本家持有的不可流通的股份轉變為上市公司股票，實現具有流動性的盈利;股權出售則包括股權回購、管理層收購和其他并購方式;企業清算則是在投資企業未來收益前景堪憂時的退出方式。

首次公開上市是私募股權投資基金最向往的退出方式，它可以給私募股權投資基金人和被投資企業帶來巨大的經濟利益和社會效益。在私募股權投資基金的發展史中，IPO擁有令人驕傲的歷史記錄。在美國，成功IPO的公司中很多都有私募股權投資的支持，如蘋果、微軟、雅虎和美國在線等全球知名公司;國內的例子有分眾傳媒、攜程網和如家快捷等，這些企業的上市都給投資帶來了巨額的回報。當然，企業管理層也很歡迎這種退出方式，因為它表明了金融市場對公司良好的經營業績的認可，又維持了公司的性，同時還使公司獲得了在證券市場上持續融資的渠道。但是，IPO退出也有一定的局限性，在項目公司IPO之前的一兩年，必須做大量的準備工作，要將公司的經營管理狀況、財務狀況和發展戰略等信息向外公布，使廣大投資者了解公司的真實情況，以期望得到積極評價，避免由于信息不對稱引起股價被低估。相比于其他退出方式，IPO的手續比較繁瑣，退出費用較高，IPO之后存在禁售期，這加大了收益不能變現或推遲變現的風險。

基金管理人(基金管理公司)，是指憑借專門的知識與經驗，運用所管理基金的資產，根據法律、法規及基金章程或基金契約的，按照科學的投資組合原理進行投資決策，謀求所管理的基金資產不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機構。

基金管理人在不同國家(地區)有不同的名稱。例如，在英國稱投資管理公司，在美國稱基金管理公司，在日本多稱投資信托公司，在我國稱證券投資信托事業，但其職責都是基本一致的，即運用和管理基金資產。

基金管理人是基金資產的管理和運用者。基金收益的好壞取決于基金管理人管理運用基金資產的水平，因此必須對基金管理人的任職資格做出嚴格限定，才能投資者的利益，只有具備一定的條件的機構才能擔任基金管理人。各個國家或地區對基金管理人的任職資格有不同的，一般而言，申請成為基金管理人的機構要依照本國或本地區的有關證券投資信托法規，經有關主管部門審核批準后，方可取得基金管理人的資格。審核內容包括:基金管理公司是否具有一定的資本實力及良好的信譽，是否具備經營、運作基金的硬件條件(如固定的場所和必要的設施等)、專門的人才及明確的基金管理計劃等。

我國《證券投資基金管理暫行辦法》，基金管理人的職責主要有:按照基金契約的運用基金資產投資并管理基金資產;及時、足額向基金持有人支付基金收益;保存基金的會計賬冊，記錄15年以上;編制基金財務報告，及時公告，并向中國證監會報告;計算并公告基金資產凈值及每一基金單位資產凈值;基金契約的其他職責;式基金的管理人還應當按照國家有關和基金契約的，及時、準確地辦理基金的申購與贖回。

基金托管人是投資益的代表，是基金資產的名義持有人或管理機構。為了基金資產的安全，按照資產管理和資產保管分開的原則運作基金，基金設有專門的基金托管人保管基金資產。

基金托管人應為基金開設的基金資產帳戶，負責款項收付、資金劃拔、證券清算、分紅派息等，所有這些，基金托管人都是按照基金管理人的指令行事，而基金管理人的指令也必須通過基金托管人來執行。

在外國，對基金托管人的任職資格都有嚴格的，一般都要求由商業銀行及信托投資公司等金融機構擔任，并有嚴格的審批程序。