富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金

　　基金簡介

　　富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱“本基金”）由中國證券監督委員會本基金經中國證監會于2008年2月29日證監許可2008317號文批準發起設立。本基金的基金合同于2008年5月28日正式生效。重要提示投資有風險，投資人擬申購本基金時應認真閱讀本招募說明書，全面認識本基金產品的風險收益特征，應充分考慮投資人自身的風險承受能力，并對于申購基金的意愿、時機、數量等投資行為作出決策。基金管理人提醒投資人基金投資的“買者自負”原則，在投資人作出投資決策后，基金運營狀況與基金凈值變化引致的投資風險，由投資人自行負責

　　 基金管理人

　　（一）基金管理人概況本基金基金管理人為富國基金管理有限公司

　　基本信息如下：名稱：富國基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區花園石橋33號花旗集團大廈5、6層辦公地址：上海市浦東新區花園石橋33號花旗集團大廈5、6層

　　代表人：陳敏總經理：竇玉明

　　成立日期：1999年4月13日

　　聯系人：李長偉

　　注冊資本：1.8億元人民幣股權結構（截止于2009年5月28日）

　　股東名稱出資比例

　　海通證券(600837,股吧)股份有限公司27.775%

　　申銀萬國證券股份有限公司27.775%銀行27.775%

　　國際信托有限公司16.675%

　　 服務機構

　　（一）基金份額發售機構

　　1、直銷機構：富國基金管理有限公司

　　2、代銷機構：

　　（1）中國農業銀行股份有限公司

　　（2）中國工商銀行股份有限公司

　　（3）中國建設銀行(601939,股吧)股份有限

　　（4）中國銀行(601988,股吧)股份有限公司

　　（5）交通銀行(601328,股吧)股份有限公司

（6）中國郵政儲蓄銀行

　　（7）上海浦東發展銀行股份有限公司

　　（8）招商銀行(600036,股吧)股份有限公司

　　（9）深圳平安銀行股份有限

　　（10）中國民生銀行(600016,股吧)股份有限公司

　　（11）銀行(601169,股吧)股份有限公司

　　（12）海通證券股份有限公司

　　（13）申銀萬國證券股份有限公司注

　　（14）國泰君安證券股份有限公司注

　　（15）中信建投證券有限責任公司

　　（16）國信證券股份有限責任公司

　　（17）中銀國際證券股份有限公司注

　　（18）招商證券股份有限公司

　　（19）聯合證券有限責任公司

　　（20）興業證券股份有限公司

　　（21）湘財證券有限責任公司

　　（22）東方證券股份有限公司

　　（23）廣發證券股份有限公司

　　（24）長城證券有限責任公司

　　（25）財富證券有限責任公司

　　（26）國聯證券股份有限公司

　　（27）華泰證券股份有限公司

　　（28）恒泰證券股份有限公司

　　（29）上海證券有限責任公司

　　（30）國元證券(000728,股吧)股份有限公司

　　（31）國海證券有限責任公司

　　（32）國都證券有限責任公司

　　（33）中信萬通證券有限責任公司

　　（34）華西證券有限責任公司

　　（35）光大證券股份有限公司

　　（36）中信金通證券有限責任公司

　　（37）華安證券有限責任公司

　　（38）東海證券有限責任公司

　　（39）平安證券有限責任公司

　　（40）安信證券股份有限公司

　　（41）信泰證券有限責任公司

　　（42）中國銀河證券有限責任公司

　　（43）山西證券股份有限公司

　　(44)上海銀行股份有限公司

　　（45）中國建銀投資證券有限責任公司

　　（46）齊魯證券有限公司

　　（47）瑞銀證券有限責任公司

　　（48）長江證券(000783,股吧)股份有限公司富國天成紅利靈活配置混合型證券

　　（49）中國光大銀行股份有限公司

　　（50）上海遠東證券有限公司

　　（51）青島銀行

　　（52）東北證券(000686,股吧)股份有限公司

　　（53）東莞銀行有限責任公司

　　（54）深圳發展銀行股份有限公司

　　 注冊登記機構

　　富國基金管理有限公司名稱：富國基金管理有限公司

　　注冊地址：上海市浦東新區花園石橋33號花旗集團大廈5、6層

　　辦公地址：上海市浦東新區花園石橋33號花旗集團大廈5、6層

　　代表人：陳敏總經理：竇玉明

　　成立日期：1999年4月13日

　　聯系人：雷青松

　　（三）出具法律意見書的律師事務所名稱：上海源泰律師事務所

　　注冊地址：上海市浦東南256號華夏銀行大廈14樓

　　辦公地址：上海市浦東南256號華夏銀行大廈14樓負責人：廖海

　　聯系人：廖海經辦律師：廖海、呂紅

　　（四）審計基金財產的會計師事務所名稱：安永華明會計師事務所有限責任公司

　　注冊地址：市東城區東長安街1號東方廣場東方經貿城安永大樓16層

　　辦公地址：上海市長樂989號世紀商貿廣場23樓代表人：葛明

　　聯系人：經辦注冊會計師：、蔣燕華富國天成紅利靈活配置混合型證券投資

　　四、基金的名稱富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金

　　五、基金的類型契約型式

　　六、基金的投資目標本基金主要投資利型股票與穩健成長型股票，兼顧紅利收益與資本增值；力爭通過靈活合理的大類資產配置與專業的個券精選，在精細化風險管理的基礎上構建優化組合，謀求基金資產的長期穩定增值。

　　七、基金的投資方向本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、債券、權證以及中國證監會允許基金投資的其他金融工具或金融衍生工具。如法律法規或監管機構以后允許基金投資的其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。

　　八、基金的投資策略本基金將采用“自上而下”與“自下而上”相結合的主動投資管理策略，將定性分析與定量分析貫穿于資產配置、行業細分、公司價值評估以及組合風險管理全過程中。

　　1、“自上而下”的資產配置

　　（1）本基金在資產配置中貫徹“自上而下”的策略，通過戰略資產配置策富國天成紅利靈活配置混合型證券投資略（SAA－StrategicAssetAllocation）和戰術資產配置策略（TAA－TacticalAssetAllocation）的有機結合，持續、動態、優化確定投資組合中股票、債券、短期金融工具等的比例。具體而言，在長期范圍內，本基金管理人將基于以宏觀經濟分析、長期利率走勢分析為重點的資產類別收益－風險預測框架來進行戰略資產配置，在預期的基礎上獲得SAA最優比例，并以此作為資產配置調整的可參照基準；在短期范圍內，本基金管理人將基于經濟結構調整過程中政策法規的相關變化、景氣周期的不同階段、各參與市場的具體表現、市場資金的供求狀況等因素，通過適度的時機選擇進行戰術資產配置，即在SAA長期維持均衡的基礎上積極主動的實現對大類資產配置的動態優化調整。此外，待股票指數期貨推出后，本基金將依據法律法規的,有計劃地運用該衍生產品進行組合保險（PortfolioInsurance）。本基金的資產配置側重采用量化模型（QuantitativeModel）與專業判斷配置（JudgmentalAllocation）相結合的方式

　　（2）資產類別的配置比例本基金投資的資產類別包括股票、債券、權證等。其中，股票類資產包括上市公司流通股股票和未來可能出現的股權類證券；債券類資產包括國債、金融債、富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i28企（包括可轉債）、央行票據、資產支持證券、短期融資券、回購協議以及現金存款等。本基金股票資產的投資比例占基金資產的30%－80%；權證資產的投資比例占基金資產凈值的0-3%；債券資產的投資比例占基金資產的15%-65%，其中資產支持證券類資產占基金資產凈值的0-20%；現金或到期日在一年以內的債券不低于基金資產凈值的5%。如果有關法律法規許可，本基金資產配置比例可作相應調整。

　　本基金的具體資產配置原則如下：

　　1當股票市場處于較低風險區域或預期股票市場趨于上漲時，本基金管理人將采取適度積極的做法，提高股票的投資比重，分享股票市場上漲帶來的收益，以爭取較高回報。

　　2當股票市場處于較高風險區域或預期股票市場趨于下跌時，本基金管理人將采取保守的做法，降低股票投資比重，加大債券市場的投資力度，以回避股票市場下跌的系統性風險，避免組合損失。

　　3當股票市場在中等風險區域或預期處于震蕩運行時，本基金管理人將以結構性調整為主，適當降低股票的投資比重，選擇的重點是相對價值低估的個股，同時加大可轉債的投資比重。

　　4當預期利率下降、債券價格將上升時，組合將降低現金持有比例，并將債券資產主要投資于中長期債券，以實現較高的回報；在預期利率上升、債券價格將下降時，組合將增加現金持有比例，并將債券資產主要投資于短期債券和浮息債券。

　　5積極參與風險低且可控的新股申購、債券回購等投資。

　　2、“自下而上”的股票投資本基金的股票投資兼顧紅利收益（DividendIncome）和資本增值（CapitalAppreciation）兩個層面，在精選紅利型股票與穩健成長型股票的同時，綜合考慮基金組合投資回報的穩定性、持續性與成長性；通過精細化風險管理和組合優化技術，在組合承擔中等偏低主動性風險的前提下，實現行業與風格類資產的均衡配置，主動承擔具有強大研究平臺支持的、“自下而上”的股票選擇風險，從而實現風險調整后收益的最大化。（1）xxx層：側重量化篩選，構建基本股票庫（FundamentalEquityPool）富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i29本基金重點關注由以下量化篩選過程產生的股票樣本：1按每股現金流量由小到大（遞增）排序，剔除排名靠后的上市公司股票；2在此基礎上，分別采用“紅利型股票量化篩選策略”與“穩健成長型股票量化篩選策略”初步圈定重點關注的股票樣本：2-1紅利型股票的量化篩選：選取過去2年至少有1次現金分紅且最近1年的預期現金股息率（D/P）較高、量化排名靠前的上市公司股票；2-2穩健成長型股票的量化篩選：選取動態市盈率（PEG）較低、量化分析排名靠前的上市公司股票。對于新上市的新股，本基金將其作為一個特殊資產類，由本基金管理人根據具體市場情況決定投資與否。未來，在政策允許的條件下，本基金還將關注那些采用回購股票、股權分紅等創新方式作為現金分紅的替代措施以提高股東回報的上市公司股票。（2）第二層：突出基本面分析，構建核心股票庫（CoreEquityPool）1“上市公司綜合素質評估模型”的運用本基金將基于“定性定量分析相結合、動態靜態指標相結合”的原則，運用“上市公司綜合素質評估模型”對基本股票庫中的股票進行二次篩選，從中選出運營狀況健康、治理結構完善、經營管理穩健的上市公司股票，構建核心股票庫。“上市公司綜合素質評估模型”由定量評估和定性評估兩部分構成。本基金管理人將通過運用（定量的）財務分析模型和資產估值模型，重點關注上市公司的資產質量、盈利能力、償債能力、成本控制能力、未來增長性、權益回報率及相對價值等方面；通過運用（定性的）上市公司質量評估模型，重點關注上市公司的公司治理結構、團隊管理能力、企業核心競爭力、行業地位、研發能力、公司歷史業績和經營策略等方面。其中，對利型上市公司，本基金管理人還將側重考量其分紅的歷史、分紅的潛力、分紅的意愿等因素；對于穩健成長型上市公司，本基金管理人還將側重考量其歷史成長性、成長可持續性、成長潛力、成長動力來源等因素。上市公司綜合素質評估模型的示意簡圖如下：富國天成紅利靈活配置混合型證券投資

　　2“上市公司財務指標預警模型”的運用本基金還將運用本基金管理人自行研發構建的“上市公司財務指標預警模型”，對核心股票庫內的備選股票進行財務指標預警分析（定期）。本基金管理人認為，對于同一行業內的正常公司，其財務指標應有合理的波動范圍。一旦某一指標超出了合理范圍，可以說明該公司在某方面出現異常。當然，個別財務指標的異常不足以使公司整個財務或業績發生根本性的變動，但當出現多個財務指標發生異常的情形時，通常可以較為肯定地判斷該公司整個財務或業績會發生向好或向壞方向較大的變動。因此，運用“上市公司財務指標預警模型”，一方面可以對上市公司財務指標的進行甄別；另一方面可以根據該模型的計算結果對上市公司的財務指標預警或預喜，從而實現對備選股票的定期。

　　（3）借助強大組合管理工具BarraAegisSystemTM優化組合配置本基金將充分運用BarraAegisSystemTM中的精細化風險管理和組合優化技術，并以其提供的解決方案作為優化配置本基金投資組合的重要參考依據，力爭在投資組合承擔中等偏低主動性風險的前提下，通過對行業與風格類資產的均衡配置，主動承擔具有強大研究平臺支持的股票選擇風險，從而實現風險調整后收益的xxx化。富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i31本基金股票投資示意圖如下：確定基礎股票庫（基于數量化選股）確定核心股票庫（基于上市公司綜合素質評估模型）上市公司財務指標預警模型BARRA中國市場風險模型BARRA組合優化器有效邊界組合選擇BARRA風險分析確定投資組合要求風險來源滿足要求，即行業和風格類資產上均衡配置，較小風險，否則重新優化依據中等偏低主動性風險，從有效邊界上選取最優組合圖股票投資示意圖3、“自上而下”的債券投資本基金將采用“自上而下”的投資策略，對債券類資產進行合理有效的配置，并在此框架下進行具有針對性的債券選擇。本基金管理人將基于對國內外宏觀經濟形勢的深入分析、國內財政政策與貨幣市場政策以及結構調整因素（包括：資金面結構的調整、投資者結構的變化、制度建設和品種創新等）對債券市場的影響，進行合理的利率預期，判斷債券市場的基本走勢，制定久期控制下的資產類屬配置策略，力爭有效控制整體資產風險1。在確定組合整體框架后，本基金管理人將對收益率曲線以及各種債券品種價格的變化進行進一步預測，相機而動、積極調整。在債券投資組合構建和管理過程中，本基金管理人將具體采用期限結構配1重點關注的指標包括：信貸增長率、貨幣供應量增長率、消費價格指數、生產價格富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i32置、市場轉換、相對價值判斷、信用風險評估、現金管理等管理手段。

　　（1）期限結構配置：在確定組合久期后，本基金管理人將針對收益率曲線形態特征確定合理的組合期限結構，通過采用子彈策略、杠鈴策略、梯子策略等，在長期、中期與短期債券間進行動態調整，從長、中、短期債券的相對價格變化中獲利。

　　（2）市場轉換：本基金管理人將針對債券子市場之間不同的運行規律，在充分研究風險－收益特征、流動性特性的基礎上構建與調整組合（包括跨市場套利操作），以求提高投資收益。（3）相對價值判斷：本基金管理人將在現金流特征相近的債券品種之間選取價值相對低估的債券品種進行投資，并選擇合適的交易時機，增持相對低估、價格將會上升的品種，減持相對高估、價格將會下降的品種。

　　（4）信用風險評估：本基金管理人將充分利用現有行業與公司的研究力量，根據發債主體的經營狀況與現金流等情況對其信用風險進行評定與估測，以此作為品種選擇的基本依據。

　　（5）現金管理：為了滿足日常贖回要求以及在資產配置與調整過程中出現的流動性要求，基金資產中必須保留一定比例的現金類資產。本基金管理人將充分利用貨幣市場投資工具進行有效的現金流管理，從而提高現金資產的收益率。債券投資策略制定與貫徹的過程，也是本基金管理人對于風險進行動態評估與管理的過程。在系統化的風險控制體系下，通過對管理指標的設定與，結合對風險定價失效機會的把握，本基金管理人不但可以有效控制整體資產的風險水平，而且可以在尋求風險結構優化的過程中不斷提高基金的收益水平。本基金將重點關注具有以下一項或者多項特征的債券：

　　（1）具有良好流動性的債券；

　　（2）具有較高信用等級的債券；

　　（3）在信用等級與剩余期限類似的條件下，到期收益率較高的債券；

　　（4）風險水平合理、有較好的下行且基本面有良性變化的可轉換債券。4、適時選擇權證投資本基金還可能運用基金財產進行權證投資。在權證投資過程中，本基金管理人主要通過采取有效的組合策略，將權證作為風險管理及降低投資組合風險的工指數、企業商業指數、固定資產投資增長率、P增長率、居民儲蓄增長率等。富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i33具：

　　（1）運用權證與標的資產可能形成的風險對沖功能，構建權證與標的股票的組合，主要通過波幅套利及風險對沖策略實現相對收益；

　　（2）構建權證與債券的組合，利用債券的固定收益特征和權證的高xxx特性，形成保本投資組合；

　　（3）針對不同的市場，構建騎墻組合、扼制組合、蝶式組合等權證投資組合，形成多元化的盈利模式；

　　（4）在嚴格風險的前提下，通過對標的股票、波動率等影響權證價值因素的深入研究，謹慎參與以xxx放大為目標的權證投資。本基金的投資示意圖如下：投資比例：0%-95%投資比例：5%-xxx（定量分析＋定性分析）國債企：含可轉債金融債央行票據短期融資券回購與逆回購股票1股票2股票N-1股票N“自上而下”資產配置“自下而上”股票投資“自上而下”債券選擇現金存款風險評估系統（RMS）資產支持證券權證其他投資品種圖本基金的投資示意圖富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i34九、基金的業績比較基準中信標普300指數×55%＋中信標普國債指數×45%十、基金的風險收益特征本基金是一只主動投資的混合型基金，風險和預期收益低于股票型基金，高于債券型基金、保本型基金與貨幣市場基金，屬于中高風險的證券投資基金品種。本基金力爭通過優化配置，在精細化風險管理的基礎上謀求基金資產的長期穩定增值。

　　 基金的投資組合報告

　　1、報告期末基金資產組合情況序號項目金額（元）占基金總資產的比例（%）

　　1權益投資113,157,674.0073.95其中：股票113,157,674.0073.95

　　2固定收益投資28,272,895.0018.48其中：債券28,272,895.0018.48資產支持證券－－

　　3金融衍生品投資－－

　　4買入返售金融資產－－其中：買斷式回購的買入返售金融資產－－

　　5銀行存款和結算備付金合計9,732,734.096.366其他資產1,857,464.241.217合計153,020,767.33100.00注：－2、報告期末按行業分類的股票投資組合代碼行業類別公允價值（元）占基金資產凈值比例（%）A農、林、牧、漁業－－B采掘業8,010,200.005.32C制造業54,498,744.0036.22C0食品、飲料7,894,656.005.25C1紡織、服裝、皮毛1,032,000.000.69C2木材、家具－－C3造紙、印刷－－富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i35C4石油、化學、塑膠、塑料10,997,500.007.31C5電子2,788,600.001.85C6金屬、非金屬9,355,100.006.22C7機械、設備、儀表13,768,028.009.15C8醫藥、生物制品6,353,660.004.22C99其他制造業2,309,200.001.53D電力、煤氣及水的生產和供應業1,850,800.001.23E建筑業2,148,700.001.43F交通運輸、倉儲業735,200.000.49G信息技術業6,711,776.004.46H批發和零售貿易5,299,300.003.52I金融、保險業23,211,800.0015.43J房地產業6,958,300.004.62K社會服務業1,665,454.001.11L與文化產業－－M綜合類2,067,400.001.37合計113,157,674.0075.21注：－3、報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數量（股）公允價值（元）占基金資產凈值比例（%）1000792鹽湖鉀肥(000792,股吧)80,0004,623,200.003.072600000浦發銀行(600000,股吧)200,0004,384,000.002.913601318中國平安(601318,股吧)110,0004,302,100.002.864600519貴州茅臺(600519,股吧)34,4003,947,056.002.625000024招商地產(000024,股吧)150,0003,355,500.002.236600315上海家化(600315,股吧)100,0003,029,000.002.017002024蘇寧電器(002024,股吧)150,0002,707,500.001.808600660福耀玻璃(600660,股吧)400,0002,644,000.001.769600030中信證券(600030,股吧)100,0002,547,000.001.6910600048保利地產(600048,股吧)110,0002,421,100.001.61注：－

　　4、報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產凈值比例（%）

　　1國家債券7,583,700.005.04

　　2央行票據－－

　　3金融債券－－其中：政策性金融債－－

　　4企券20,689,195.0013.755企業短期融資券－－

　　6可轉債－－

　　7其他－－

　　8合計28,272,895.0018.79富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i36注：－

　　5、報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細序號債券代碼債券名稱數量（張）公允價值(元)占基金資產凈值比例（%）112601408國電債90,0007,727,400.005.14212601008中遠債(126010行情,資料)85,0007,247,950.004.82300990899國債⑻65,0006,581,900.004.37412298809渝隆債34,5903,649,245.002.43511200208中聯債20,0002,064,600.001.37

　　6、報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細注：本基金本報告期末未持有資產支持證券。7、報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細注：本基金本報告期末未持有權證。

　　8、投資組合報告附注

　　（1）申明本基金投資的前十名證券的發行主體本期是否出現被監管部門立案調查，或在報告編制日前一年內受到公開、處罰的情形。報告期內本基金投資的前十名證券的發行主體沒有被監管部門立案調查或在本報告編制日前一年內受到公開、處罰的情況。

　　（2）申明基金投資的前十名股票是否超出基金合同的備選股票庫。報告期內本基金投資的前十名股票中沒有在備選股票庫之外的股票。

　　（3）其他資產構成序號名稱金額（元）1存出金500,000.002應收證券清算款766,698.593應收股利－4應收利息370,218.135應收申購款220,547.526其他應收款－7待攤費用－8其他－9合計1,857,464.24注：－

　　（4）報告期末持有的處于轉股期的可轉換債券明細注：本基金本報告期末未持有處于轉股期的可轉換債券。富國天成紅利靈活配置混合型證券投資

　　（5）報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明注：本基金本報告期末前十名股票中不存在流通受限情況。

　　（6）投資組合報告附注的其他文字描述部分。因四舍五入原因，投資組合報告中市值占凈值比例的分項之和與合計可能存在尾差。

　　十二、基金的業績基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產,但不基金一定盈利,也不最低收益。基金的過往業績并不代表其未來表現。投資有風險,投資人在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。1、富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金歷史各時間段份額凈值增長率與同期業績比較基準收益率比較表階段凈值增長率①凈值增長率標準差②業績比較基準收益率③業績比較基準收益率標準差④①－③②－④2008.5.28-2008.12.31-20.39%1.47%-26.67%1.65%6.28%-0.18%2009.1.1-2009.3.3121.42%1.53%19.29%1.26%2.13%0.27%2008.5.28-2009.3.31-3.34%1.50%-12.52%1.56%9.18%-0.06%2、自基金合同生效以來富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金累計份額凈值增長率與業績比較基準收益率的歷史走勢對比圖富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i38注：截止日期為2009年3月31日。本基金自成立起至報告期末不足一年。本基金于2008年5月28日成立，建倉期6個月，從2008年5月28日至2008年11月27日，建倉期結束時各項資產配置比例均符合基金合同約定。

　　 費用概覽

　　與基金運作有關的費用

　　1、與基金運作有關費用列示

　　（1）基金管理人的管理費；

　　（2）基金托管人的托管費；

　　（3）基金合同生效后的基金信息披露費用；

　　（4）基金合同生效后與基金相關的會計師費、律師費；

　　（5）基金份額持有會費用；

　　（6）基金的證券交易費用；

　　（7）銀行匯劃費用；

　　（8）按照國家有關和基金合同約定，可以在基金資產中列支的其他費用。本基金合同終止，基金財產清算時所發生費用，按實際支出額從基金資產總值中扣除。2、基金費用計提方法、計提標準和支付方式富國天成紅利靈活配置混合型證券投資

　　（1）基金管理費本基金的管理費按該基金資產凈值的1.5%年費率計提，計算方法如下：H＝E×1.5%÷當年H為每日應支付的基金管理費E為前一日的基金資產凈值基金管理費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金財產中一次性支付給基金管理人。若遇節假日、公休假等，支付日期順延。

　　（2）基金托管費本基金的托管費按基金資產凈值的2.5‰的年費率計提，計算方法如下：H＝E×2.5‰÷當年H為每日應支付的基金托管費E為前一日的基金資產凈值基金托管費每日計算，逐日累計至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃款指令，基金托管人復核后于次月首日起2個工作日內從基金財產中一次性支取。若遇節假日、公休假等，支付日期順延。

　　（3）上述“1、與基金運作有關費用列示”中（3）－（8）項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議，按費用實際支出金額列入當期費用，從基金財產中支付。

　　3、不列入基金費用的項目基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或基金財產的損失，以及處理與基金運作無關的事項發生的費用等不列入基金費用。基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計師和律師費、信息披露費用等不列入基金費用。其他具體不列入基金費用的項目依據中國證監會有關執行。

　　4、費用調整基金管理人和基金托管人可根據基金發展情況調整基金管理費率或基金托管費率。調高基金管理費率或基金托管費率，須召開基金份額持有會審議；調低基金管理費率或基金托管費率，無須召開基金份額持有會。基金管理人富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i40必須最遲于新的費率實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定的上公告。

　　與基金銷售有關的費用 1、申購費

　　（1）投資者可選擇在申購本基金或贖回本基金時交納申購費用。投資者選擇在申購時交納的稱為前端申購費用，投資者選擇在贖回時交納的稱為后端申購費用。

　　（2）投資者選擇交納前端申購費用時，按申購金額采用比例費率。投資者在一天之內如果有多筆申購，適用費率按單筆分別計算。具體費率如下：申購金額（含申購費）前端申購費率100萬元以下1.5%100萬元（含）—500萬元1.2%500萬元（含）以上1000元/筆投資者選擇紅利自動再投資所轉成的份額不收取申購費用。

　　（3）投資者選擇交納后端申購費用時，按申購金額采用比例費率，費率按持有時間遞減，具體費率如下：持有時間后端申購費率1年以內（含）1.8%1年—3年（含）1.2%3年—5年（含）0.6%5年以上0因紅利自動再投資而產生的后端收費的基金份額，不再收取后端申購費用。

　　2、贖回費本基金根據投資者認（申）購方式采用不同的贖回費率。投資者選擇交納前端認（申）購費用時，適用的贖回費率為0.5%。投資者選擇交納后端認（申）購費用時，適用變動的贖回費率。贖回費率按持有時間遞減，具體費率如下：持有時間贖回費率2年以內（含）0.6%2年—3年（含）0.3%3年以上03、轉換費

　　（1）基金轉換是指式基金份額持有人將其持有某只基金的部分或全部份額轉換為同一基金管理人管理的另一只式基金的份額；投資者在上述兩只富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i41基金之間進行轉換時，注冊登記機構將收取一定的轉換費。

　　（2）投資者將富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金與富國天源平衡(100016基金凈值,基金吧)混合型證券投資基金、富國天利增長債券(100018基金凈值,基金吧)投資基金、富國天益價值證券投資基金、富國天瑞強勢地區精選(100022基金凈值,基金吧)混合型證券投資基金、富國天合穩健優選(100026基金凈值,基金吧)股票型證券投資基金和富國天鼎中證紅利指數增強型證券投資基金進行轉換時，其擬轉換份額持有時間不足1年的，轉換費率為0.3%；擬轉換份額持有時間達到或超過1年的，免收轉換費。

　　（3）投資者將富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金轉至富國天時貨幣市場基金時，轉換費率為富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金的贖回費率；投資者將富國天時貨幣市場基金轉至富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金時，轉換費率為富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金的申購費率。目前富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金僅其前端收費模式（100029）可以與富國天時貨幣市場基金進行轉換。基金管理人可以根據市場情況在不有關法律、法規和基金合同的之前提下，調整上述收費方式和費率水平，但最遲應于新收費辦法開始實施日前3個工作日在至少一種中國證監會指定上公告。

　　 基金稅收本

　　基金運作過程中涉及的各納稅主體，其納稅義務按國家稅收法律、法規執行。十四、對招募說明書更新部分的說明本招募說明書依據《中華人民國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關法律法規的要求，對本基金招募說明書進行了更新，主要更新內容如下：

　　1、“重要提示”部分增加了更新招募說明書內容的截止日期及有關財務數據的截止日期。

　　2、“三、基金管理人”部分對基金管理人公司概況、主要人員情況等內容進行了更新。富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金招募說明書摘要i423、“四、基金托管人”部分對基金托管人基本情況、主要人員情況、基金托管業務經營情況等內容進行了更新。

　　4、“五、相關服務機構”部分對直銷機構和注冊登記機構的總經理及代銷機構中部分信息進行了更新，增加了東北證券、東莞銀行、深圳發展銀行的相關信息。本基金的會計師事務所更名為安永華明會計師事務所。5、“八、基金份額的申購與贖回”部分對本基金申購和贖回的場所進行了更新，增加了與基金轉換相關的內容。

　　6、“九、基金的投資”部分對投資組合報告內容更新至2009年3月31日。

　　7、“十、基金的業績”部分，更新了2008年、2009年xxx季度和自基金成立至2009年3月31日的基金業績及歷史走勢對比圖。

　　8、“十七、風險”部分在聲明中對本基金的代銷機構進行了更新。

　　9、“十九、基金合同的內容摘要”、“二十、基金托管協議的內容摘要”部分對基金托管人基本情況進行了更新。

　　10、“二十一、基金份額持有人服務”部分新增了部分代銷機構推出本基金定期定額投資業務的。11、“二十三、其他應披露事項”部分對本報告期內的應披露事項予以更新。富國基金管理有限公司二00九年七月三日