長盛成長價值證券投資基金

　　簡介

　　基金名稱 長盛成長價值證券投資基金 基金代碼 080001 基金類型 式投資風格 平衡型 投資對象 股債平衡型基金 基金經理 田

　　基金管理人 長盛基金管理有限公司 基金托管人 中國農業銀行 成立日期 2002-09-18

　　單位凈值 2.1200 累計凈值 2.3200 最新規模 24,119.34

　　貝塔系數 0.5796 夏普比率 0.5472 特雷諾指數 0.0228

　　簡森指數 -0.0007 日常申購起始日 2002-10-18 日常贖回起始日 2002-10-18

　　 招募說明書 基本信息

　　基金管理人:長盛基金管理有限公司

　　基金托管人:中國農業銀行股份有限公司

　　長盛成長價值證券投資基金

　　基金合同生效的日期:2002年9月18日

　　 基金管理人

　　(一)基金管理人基本情況

　　1、基本信息

　　名稱:長盛基金管理有限公司

　　住所:深圳市福田區福中三1006號諾德中心八樓GH 單元

　　辦公地址:市海淀區北太平莊18號城建大廈A座21層

　　代表人:陳平

　　聯系人:葉金松

　　本基金管理人經中國證監會證監基字[1999]6號文件批準，于1999年3月成立，注冊資本為人民幣15000萬元。截至目前，本公司股東及其出資比例為:國元證券股份有限公司(原國元證券有限責任公司)占注冊資本的41%;新加坡星展資產管理有限公司占注冊資本的33%;安徽省信用集團有限公司(原安徽省創新投資有限公司)占注冊資本的13%;安徽省投資集團有限責任公司占注冊資本的13%。截至2010年3月18日，基金管理人共管理兩只封閉式基金、十一只式基金和六只社保基金委托資產，同時管理多只專戶理財產品。

　　(二)主要人員情況

　　1、基金管理人董事會:

　　陳平先生，董事長，碩士。曾任教于合肥工業大學管理系，歷任安徽省國際信托投資公司證券發行部副經理、證券投資部經理、國元證券有限責任公司副總裁。2004年10月始任長盛基金管理有限公司董事。

　　鳳良志先生，董事，博士，高級經濟師。歷任安徽省辦公廳第二辦公室副主任、安徽省國際信托投資公司副總經理、安徽省證券管理辦公室主任、安徽省駐窗口公司(黃山有限公司)董事長、安徽省國際信托投資公司副總經理(主持工作)、安徽國元控股(集團)有限責任公司暨國元信托有限責任公司董事長。現為國元證券股份有限公司(原國元證券有限責任公司)董事長。錢正先生，董事，學士，高級經濟師。曾任安徽省常委辦公廳副處長、處長，安徽省信托投資公司副總經理、黨委副，安徽省國有資產管理局分黨組。現為安徽省信用集團有限公司總經理。

　　杜長棣先生，董事，學士。歷任安徽省xxx輕工業廳研究室副主任、安徽省輕工業廳生產技術處、企業管理處處長、副廳長，安徽省巢湖市市委常委、常務副市長，安徽省發改委副主任。現任安徽省投資集團有限責任公司黨委、總經理。

　　蔡詠先生，董事，學士，高級經濟師。曾在安徽財貿學院財政金融系任會計教研室主任、安徽省國際經濟技術合作公司美國()分公司任財務經理，歷任安徽省國際信托投資公司國際金融部經理、深圳證券營業部總經理、安徽省駐窗口公司(黃山有限公司)總經理助理、安徽省國際信托投資公司證券總部副總經理。現為國元證券股份有限公司(原國元證券有限責任公司)董事、總裁。

　　何玉珠女士，董事，學士。歷任JP摩根證券(亞洲)有限公司副總裁、瑞銀集團董事總經理。現為星展資金管理有限公司首席執行官、新加坡財富管理學院資深顧問。

　　吳積民先生，董事，工商管理碩士，特許財務分析師。有逾二十年投資銀行及資產管理經驗，曾任職多個主要財務機構，包括匯豐銀行及JP摩根。現為星展資金管理()有限公司董事總經理。

　　李偉強先生，董事，美國大學分校工商管理碩士，美國賓州州立大學管理碩士和法國文學碩士。曾任摩根士丹利紐約、新加坡、等地投資顧問、副總裁，花旗環球金融亞洲有限公司高級副總裁。現任國際資本管理有限公司董事長。

　　張仁良先生，董事，經濟及金融學教授。曾任消費者委員會有關銀行界調查的項目協調人，太平洋經濟合作理事會(PECC)屬下公司管制研究小組，上海交通大學管理學院兼職教授及上海復旦大學顧問教授，城市大學教授。現為浸會大學工商管理學院院長、民政事務總署轄下的《伙伴倡自強》小區協作計劃、金融管理局ABF創富債券指數基金監督委員會、以及特區策略發展委員會委員。2007年被委任為太平紳士。2009年獲特區頒發銅紫荊星章。

　　榮兆梓先生，董事，經濟學學士，教授;兼任黃山金馬股份有限公司董事。曾任安徽省社會科學院副主編。現為安徽大學經濟學院院長，校學術委員會委員，產業經濟學和工商管理碩士點學科帶頭人;武漢大學商學院博士生導師，安徽省特邀咨詢員;全國馬經史學會常務理事，全國資本論研究會常務理事，安徽省經濟學會常務理事。

　　陳華平先生，董事，博士畢業，教授，博士生導師。曾任中國科技大學信息管理與決策研究室主任、管理學院副院長，現任中國科學技術大學計算機學院執行院長，中國科技大學管理學院商務智能實驗室主任。

　　2、基金管理人監事會:

　　沈和付先生，監事會，學士。曾任安徽省國際經濟技術合作公司經理助理，安徽省信托投資公司法律部副主任。現為國元證券股份有限公司合規總監。

　　葉斌先生，監事，學士，高級經濟師。曾任安徽大學管理系、教研室副主任，歷任安徽省信托投資公司部門經理、副總經理。現為安徽省中小企業信用中心副主任，安徽省信用集團有限公司副總經理。

　　錢進先生，監事，碩士研究生。曾任安徽省節能中心副主任、安徽省經貿投資集團董事、安徽省醫藥集團股份公司總經理。現為安徽省投資集團有限責任公司總經濟師。

　　林良友先生，監事，學士。曾在花旗銀行、瑞信出任要職。現為星展銀行()有限公司私人銀行部業務主管。

　　張利寧女士，監事，學士。曾任華北計算技術研究所會計、太極計算機公司子公司潤物信息技術有限公司主管會計，歷任長盛基金管理有限公司業務運營部總監和財務會計部總監。現為長盛基金管理有限公司監察稽核部總監。

　　3、基金管理人高級管理人員

　　陳平先生，董事長，碩士。同上。

　　陳禮華先生，碩士，高級經濟師。歷任國務院財務稅收物價大檢查辦公室、財政部國債司和國債金融司主任科員，華泰財產保險股份有限公司投資部研發處負責人、經理，南方基金管理有限公司總經理助理兼投資總監、投資交易總監，長盛基金管理有限公司副總經理等職。現任長盛基金管理有限公司總經理。

　　周兵先生，碩士，經濟師。歷任中國銀行總行綜合計劃部副主任科員、南洋商業銀行xxx融資部副經理、中銀國際亞洲有限公司企業財務部經理、廣發證券股份有限公司業務總部副總經理(期間兼任海南華銀國際信托投資公司證券營業部托管組負責人)、朝陽門大街證券營業部總經理等職。現任長盛基金管理有限公司副總經理。楊思樂先生，英國籍，擁有大學學士學位與英國倫敦經濟學院碩士學位。從1992年9月開始曾先后任職于太古集團、摩根銀行、野村項目融資有限公司、匯豐投資銀行亞洲、美亞能源有限公司、康聯馬洪資產管理公司、星展銀行有限公司(新加坡)。現任長盛基金管理有限公司副總經理。

　　葉金松先生，大學，會計師。歷任美菱股份有限公司財會部經理，安徽省信托投資公司財會部副經理，國元證券有限責任公司清算中心主任、風險監管部副經理、經理等職，現任長盛基金管理有限公司督察長。

　　4、本基金基金經理

　　王寧先生，1971年10月出生。畢業于大學光華管理學院，EMBA。歷任華夏基金管理有限公司基金經理助理，興業基金經理等職務。2005年8月加盟長盛基金管理有限公司，歷任基金經理助理、長盛動態精選基金基金經理等，現任長盛基金管理有限公司投資管理部副總監。自2008年1月3日起任長盛成長價值證券投資基金(本基金)基金經理，自2009年1月3日起兼任長盛同慶可分離交易股票型證券投資基金基金經理。

　　王雪松，男，1968年10月出生，大學碩士。歷任巨田證券有限公司研究員、新世紀基金管理公司研究員。2007年8月加入長盛基金管理有限公司，曾任長盛同德主題增長股票型證券投資基金基金經理助理，行業研究員。自2009年8月26日起任長盛同德主題增長股票型證券投資基金基金經理，自2010年2月5日起兼任長盛成長價值證券投資基金(本基金)基金經理。

　　本基金歷任基金經理:

　　丁楹先生:2002年8月22日至2003年8月25日任本基金基金經理;艷女士:2002年11月2日至2004年5月22日任本基金基金經理;常昊先生:2002年11月2日至2004年5月22日任本基金基金經理;吳剛先生:2003年8月25日至2006年1月5日任本基金基金經理;閔昱先生:2005年10月21日至2006年4月29日任本基金基金經理;田先生:2006年4月29日至2007年5月10日任本基金基金經理;裴愔愔女士:2007年3月28日至2008年3月29日任本基金基金經理。

　　5、投資決策委員會

　　陳禮華先生，碩士，總經理，同上。

　　朱劍彪先生，金融學博士。歷任廣東商學院投資金融系教師、黨支部;廣州證券有限公司宏觀與策略研究員、投資銀行部項目經理、基金部經理;金鷹基金管理有限公司籌備組、董事會秘書、研究總監、投研副總監兼研究總監和督察長。2007年4月起加入長盛基金管理有限公司，現任總經理助理、社保業務管理部總監、固定收益部總監，社保組合組合經理。

　　潘九巖先生，碩士。曾任博時基金管理公司交易部任中央交易員，2002年起至今在長盛基金管理有限公司任職，先后擔任交易主管、同智基金經理助理、交易部副總監，擔任交易部總監。

　　白仲光先生，金融工程專業工學博士，2003年加入長盛基金管理有限公司，歷任研究員、高級金融工程師、基金經理等職務。現任金融工程與量化投資部總監，長盛中證100指數基金基金經理。

　　吳達先生，倫敦經濟學院金融經濟學碩士，美國特許金融分析師CFA。曾就職于新加坡星展資產管理有限公司，歷任星展珊頓全球收益基金經理助理、星展增裕基金經理;新加坡畢盛高榮資產管理公司亞太專戶投資組合經理、資產配置委員會;華夏基金管理有限公司國際策略分析師、固定收益投資經理;2007年8月起加入長盛基金管理有限公司，現任國際業務部總監，長盛積極配置債券型證券投資基金基金經理。

　　戴春平先生，經濟學博士。歷任泰康保險資產管理中心投資經理、鵬華基金管理有限公司基金經理助理、中國人壽資產管理公司投資經理助理、融通基金管理公司投資決策委員會委員和融通新藍籌基金經理。2009年10月加入長盛基金管理有限公司，現任投資管理部總監，長盛同德主題增長股票型證券投資基金基金經理。

　　李慶林先生，經濟學碩士。曾先后在長城證券有限公司、國元證券有限公司和建信基金管理有限公司擔任研究員等職務。2009年2月加入長盛基金管理有限公司，現任研究發展部副總監，長盛創新先鋒靈活配置混合型證券投資基金基金經理。

　　上述人員之間均不存在近親屬關系。

　　 基金托管人

　　1、基本情況

　　名稱:中國農業銀行股份有限公司(簡稱中國農業銀行)

　　住所:市東城區建國門內大街69號

　　辦公地址:市海淀區西三環北100號金玉大廈

　　代表人:項俊波

　　成立時間:2009年1月15日

　　注冊資本:2600億元人民幣

　　存續期間:持續經營

　　聯系人:菲

　　中國農業銀行股份有限公司是中國金融體系的重要組成部分，總行設在。經國務院批準，中國農業銀行整體改制為中國農業銀行股份有限公司并于2009年1月15日依法成立。中國農業銀行股份有限公司承繼原中國農業銀行全部資產、負債、業務、機構網點和員工。中國農業銀行網點遍布中國城鄉，成為國內網點最多、業務輻射范圍最廣，服務領域最廣，服務對象最多，業務功能齊全的大型國有商業銀行之一。在海外，中國農業銀行同樣通過自己的努力贏得了良好的信譽，每年位居《財富》世界500強企業之列。作為一家城鄉并舉、聯通國際、功能齊備的大型國有商業銀行，中國農業銀行一貫秉承以客戶為中心的經營，審慎穩健經營、可持續發展，立足縣域和城市兩大市場，實施差異化競爭策略，著力打造伴你成長服務品牌，依托覆蓋全國的分支機構、龐大的電子化網絡和多元化的金融產品，致力為廣大客戶提供優質的金融服務，與廣大客戶共創價值、共同成長。

　　中國農業銀行是中國xxx批開展托管業務的國內商業銀行，經驗豐富，服務優質，業績突出，2004年被英國《全球托管人》評為中國最佳托管銀行。2007年中國農業銀行通過了美國SAS70內部控制審計，并獲得無保留意見的SAS70審計報告，表明了第三方對中國農業銀行托管服務運作流程的風險管理、內部控制的健全有效性的全面認可。

　　中國農業銀行證券投資基金托管部于1998年5月經中國證監會和中國人民銀行批準成立，2004年9月更名為托管業務部，內設養老金管理中心、技術保障處、營運中心、委托資產托管處、保險資產托管處、證券投資基金托管處、境外資產托管處、綜合管理處、風險管理處，擁有先進的安全防范設施和基金托管業務系統。

　　2、主要人員情況

　　中國農業銀行托管業務部現有員工130名，其中高級會計師、高級經濟師、高級工程師、律師等專家10余名，服務團隊專業水平高、業務素質好、服務能力強，高級管理層均有20年以上金融從業經驗和高級技術職稱，精通國內外證券市場的運作。

　　3、基金托管業務經營情況

　　截止2010年3月18日，中國農業銀行托管的封閉式證券投資基金和式證券投資基金共75只，包括長盛成長價值證券投資基金、華夏平穩增長混合型證券投資基金、大成積極成長股票型證券投資基金、大成景陽xxx股票型證券投資基金、大成創新成長混合型證券投資基金、長盛同德主題增長股票型證券投資基金、裕陽證券投資基金、漢盛證券投資基金、裕隆證券投資基金、景福證券投資基金、鴻陽證券投資基金、豐和價值證券投資基金、久嘉證券投資基金、富國天源平衡混合型證券投資基金、寶盈鴻利收益證券投資基金、大成價值增長證券投資基金、大成債券投資基金、銀河穩健證券投資基金、銀河收益證券投資基金、長盛中信全債指數增強型債券投資基金、長信利息收益式證券投資基金、長盛動態精選證券投資基金、景順長城內需增長式證券投資基金、萬家增強收益債券型證券投資基金、大成精選增值混合型證券投資基金、長信銀利精選式證券投資基金、富國天瑞強勢地區精選混合型證券投資基金、鵬華貨幣市場證券投資基金、中海分紅增利混合型證券投資基金、國泰貨幣市場證券投資基金、新世紀優選分紅混合型證券投資基金、交銀施羅德精選股票證券投資基金、泰達荷銀貨幣市場基金、交銀施羅德貨幣市場證券投資基金、景順長城資源壟斷股票型證券投資基金、大成滬深300指數證券投資基金、信誠四季紅混合型證券投資基金、富國天時貨幣市場基金、富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金、益民貨幣市場基金、長城回報混合型證券投資基金、中郵核心優選股票型證券投資基金、景順長城內需增長貳號股票型證券投資基金、交銀施羅德成長股票型證券投資基金、長盛中證100指數證券投資基金、泰達荷銀首選企業股票型證券投資基金、東吳價值成長雙動力股票型證券投資基金、鵬華動力增長混合型證券投資基金、寶盈策略增長股票型證券投資基金、國泰金牛創新成長股票型證券投資基金、益民創新優勢混合型證券投資基金、中郵核心成長股票型證券投資基金、華夏復興股票型證券投資基金、富國天成紅利靈活配置混合型證券投資基金、長信雙利優選靈活配置混合型證券投資基金、富蘭克林國海深化價值股票型證券投資基金、申萬巴黎競爭優勢股票型證券投資基金、新世紀優選成長股票型證券投資基金、金元比聯成長動力靈活配置混合型證券投資基金、天治穩健雙盈債券型證券投資基金、中海藍籌靈活配置混合型證券投資基金、長信利豐債券型證券投資基金、金元比聯豐利債券型證券投資基金、交銀施羅德先鋒股票型證券投資基金、東吳進取策略靈活配置混合型式證券投資基金、建信收益增強債券型證券投資基金、銀華內需精選股票型證券投資基金(LOF)、大成行業輪動股票型證券投資基金、交銀施羅德上證180公司治理交易型式指數證券投資基金聯接基金、上證180公司治理交易型式指數證券投資基金、富蘭克林國海滬深300指數增強型證券投資基金、南方中證500指數證券投資基金(LOF)、景順長城能源基建股票型證券投資基金、中郵核心優勢靈活配置混合型證券投資基金、工銀瑞信中小盤成長股票型證券投資基金。

　　 基金名稱

　　本基金名稱:長盛成長價值證券投資基金

　　 基金類型

　　基金類型:契約型式

　　 投資目標

　　投資目標:本基金為平衡型基金，通過管理人的積極管理，在控制風險的前提下挖掘價值、分享成長，謀求基金資產的長期穩定增值。

　　 投資方向

　　本基金的投資范圍僅限于具有良好流動性的金融工具，包括國內依法公開發行上市的股票、債券及中國證監會允許基金投資的其它金融工具。

　　在股票資產中，本基金投資于成長類股票和價值類股票。本基金按以下方法確定成長、價值類股票:先按照流通市值大小將樣本股的所有股票分成大、中、小盤三組，然后在大、中、小盤股票中分別按照市凈率(P/B值)從大到小排序，以累積流通市值占該組總流通市值的百分比達到50%為界，以流通市值在前50%的股票為成長類股票，后50%的股票為價值類股票。

　　 投資策略

　　(一)投資

　　本基金基于管理人對市場有效性和市場結構的認識，進行主動性管理，通過動態配置股票、債券和現金三類資產，在不同的風格資產之間，包括成長類股票和價值類股票、大中小盤股票之間，進行相機地周期性輪替操作，從而實現風險收益的長期穩定增長。

　　1、戰略性資產配置策略

　　通過宏觀經濟、行業周期、股票市場狀況和趨勢分析來判斷債券市場和股票市場投資機會，進行現金、債券和股票資產的配置。

　　2、戰術性資產配置策略

　　根據市場、投資者情緒和成長價值各類資產的風險-收益狀況，確定股票投資在成長和價值類資產間的配置比例。在成長和價值類資產配置過程中，根據市值大小進行二次資產配置，在大盤成長、中盤成長、小盤成長、大盤價值、中盤價值和小盤價值六類資產間進行配置，具體配置比例如下表所示:

　　3、股票選擇策略

　　(1)確定股票的初選范圍

　　根據中信指數確定的六類風格資產，刪除本公司《投資管理制度》中買入和性買入的股票。在此基礎上，確定投資股票的初選范圍。

　　股票風格分類

　　買入的股票，是指在任何情況下，都不得買入的股票，包括:

　　①嚴重資不抵債;

　　②ST、PT公司;

　　③嚴重違規的上市公司。

　　買入的股票，是指除特殊情況下，一般不得買入的股票。所稱特殊情況，是指投資該上市公司具備以下條件:

　　①投資該股票具有投資決策委員會認可的特殊充分理由;

　　②有詳細的公司調研報告和投資書。

　　買入的股票包括:

　　①購買時近兩年漲幅超過兩市綜指按總市值加權平均漲幅xxx的上市公司;

　　②涉嫌違規的上市公司;

　　③與本公司在股權、債權和人員等方面有重大關聯關系的公司發行的證券。

　　(2)確定股票池《備買備賣股票表》

　　研究員在股票初選范圍內，根據對上市公司發展戰略、管理水平、業務規模、競爭優勢、發展潛力、財務狀況和市場表現等方面的研究，提交股票投資書，符合條件的推薦股票可以納入股票池《備買備賣股票表》。

　　(3)投資組合構建

　　基金經理根據股票池推薦的股票和個人選股意見，決定基金的投資品種和投資數量，制定投資計劃。

　　4、債券投資策略

　　基于對國家財政政策、貨幣政策的深刻理解以及對宏觀經濟數據的動態，通過科學的數量分析構造有效的國債投資組合，獲取穩定的投資收益。同時關注可轉換債等新品種中可能存在的市場套利機會，適時投資獲取超額利潤。

　　(二)基金投資決策與程序

　　1、決策依據

　　(1)國家宏觀經濟;

　　(2)國家有關法律、法規和本基金合同的有關;

　　(3)貨幣政策、利率走勢;

　　(4)地區及行業發展狀況;

　　(5)上市公司研究;

　　(6)證券市場的走勢。

　　2、決策程序

　　基金管理人內部設立投資決策委員會和風險控制委員會，基金管理實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制。投資決策程序如下:

　　(1)研究發展部提供宏觀分析、行業分析、企業分析及市場分析的研究報告，并在此基礎上進行投資論證，作出投資提交給基金經理，并為投資決策委員會提供資產配置的決策依據。

　　(2)基金經理對研究發展部提交的投資進行初步篩選，形成股票初選方案，提交投資決策委員會。

　　(3)投資決策委員會依照研究發展部提供的研究分析報告和基金經理提交的股票初選方案，制定投資決策，其中包括確定投資原則與方向，確定股票、國債和現金的配置比例，確定股票投資的備選范圍等。

　　(4)基金經理根據投資決策委員會的投資決策，制定相應的投資組合方案，報投資決策委員會審議批準。

　　(5)投資組合方案經投資決策委員會批準后，由基金經理制定具體的操作計劃并以投資指令的形式下達至交易部。

　　(6)交易部依據投資指令具體執行買賣操作，并將指令的執行情況反饋給基金經理。

　　(7)風險控制委員會根據市場變化對投資組合計劃提出風險防范措施。監察稽核部對計劃的執行過程進行日常監督，投資組合方案執行完畢，基金經理負責向投資決策委員會提出總結報告。

　　(三)股票選擇標準與程序

　　1、根據中信指數風格資產分類標準，將所有股票(買入股票除外)分為六類風格資產:小盤價值、小盤成長、中盤價值、中盤成長、大盤價值、大盤成長。

　　2、在每類風格資產中，按照中國證監會的行業分類標準，將股票分為13個大類:農、林、牧、漁業;采掘業;制造業;電力、煤氣及水的生產和供應業;建筑業;交通運輸、倉儲業;信息技術業;批發和零售貿易業;金融、保險業;房地產業;社會服務業;與文化產業;綜合類。

　　3、在每個行業中，由負責該行業的研究員選出行業中的優秀公司。其中，在小盤價值、中盤價值、大盤價值等三類價值型資產中選擇行業優秀公司時主要考察預期P/E 指標;在小盤成長、中盤成長、大盤成長等三類成長型資產中選擇行業優秀公司時主要考察預期收益增長指標。預期指標的考察周期為未來三年。

　　4、各行業研究員根據對企業素質的綜合考察來預測企業的預期P/E或預期收益增長指標。研究員在考察企業素質時主要考慮以下要素:

　　(1)公司背景及管理

　　①沿革、體制與效率

　　②決策層的素質和能力

　　③部門合作與協調

　　④激勵機制

　　⑤凝聚力

　　⑥公司的主要優勢和劣勢

　　(2)行業背景

　　①行業特性

　　②行業的發展動態

　　③行業發展前景(替代產品的發展、國家特殊的行業政策、國際市場的變化情況等)

　　④公司在行業中的地位和競爭優勢(如市場占有率變化等)

　　⑤公司有關經濟效益指標與行業平均水平或可比相關公司的比較

　　(3)業務分析

　　①主要影響因素分析(原材料供應及市場情況、銷售情況、產品技術含量和科研開發、主要競爭對手分析、產品價格分析)

　　②成本及利潤分析(分析主要產品或項目的成本、生產能力、實際產銷量、利潤及毛利率、增長速度等)

　　③投資項目分析(分析在建及計劃投資項目的產品市場、收益預測及主要影響因素、未來3年內新項目的利潤貢獻預測等)

　　④其他對外投資分析

　　⑤特殊損益分析(稅收政策變化、特殊轉讓收益、財政補貼、會計調整等)

　　(4)財務分析

　　①公司財務比率分析

　　②財務結構分析

　　③財務趨勢分析

　　(5)發展戰略評估

　　5、各行業研究員通過對以上要素的綜合分析，得出企業未來三年的贏利預測，按照預期P/E或預期收益增長指標，選出各行業前35%的股票進入股票池作為投資備選股票。

　　(四)投資

　　基金管理人應依據有關法律法規及基金合同，運作管理本基金。

　　本基金投資組合應遵循下列:

　　1、本基金投資于股票、債券的比例，不低于本基金資產總值的80%;

　　2、本基金持有一家上市公司的股票，不超過本基金資產凈值的10%;

　　3、本基金與由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司發行的證券總和，不超過該證券的10%;

　　4、本基金投資于國家債券的比例不低于本基金資產凈值的20%;

　　5、本基金持有的股票資產比例為35%-75%，債券資產比例為20%-60%，現金資產比例不低于5%;

　　6、本基金持有的成長類股票和價值類股票資產的比例均不低于股票資產的30%，不高于股票資產的70%;

　　7、本基金在交易日買入權證的總金額，不得超過上一交易日基金資產凈值的0.5%;

　　8、本基金持有的全部權證，其市值不得超過基金資產凈值的3%;

　　9、本公司與本基金管理人管理的其他基金持有的同一權證不得超過該權證的10%;

　　10、中國證監會的其他比例。

　　(五)行為

　　用本基金資產從事以下行為:

　　1、投資于其它證券投資基金;

　　2、以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買賣證券;

　　3、銀行信貸資金從事基金投資;

　　4、將基金資產用于、資金拆借或者xxx;

　　5、從事證券信用交易;

　　6、以基金資產進地產投資;

　　7、從事可能使基金資產承擔無限責任的投資;

　　8、將基金資產投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關系的公司發行的證券;

　　9、《基金法》及相關法律法規從事的其它行為。

　　 基金業績

　　本基金業績衡量基準=中信綜合指數收益率×80%+中信國債指數收益率×20%

　　中信綜合指數作為按流通股本加權的綜合指數，其指數選股樣本覆蓋了所和深交所上市的所有A股，具有較強的指代作用。

　　 風險收益

　　本基金屬平衡型基金，在承擔適度風險的前提下，獲得長期穩定的收益。

　　 投資報告

　　本報告所載數據內容截止日為2009年12月31日。

　　1、2009年12月31日基金資產組合情況

　　金額單位:人民幣元

　　2、2009年12月31日按行業分類的股票投資組合

　　金額單位:人民幣元

　　3、2009年12月31日按公允價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細

　　金額單位:人民幣元

　　4、2009年12月31日按券種分類的債券投資組合

　　金額單位:人民幣元

　　5、2009年12月31日按按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券投資明細

　　金額單位:人民幣元

　　6、2009年12月31日按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前十名資產支持證券投資明細

　　本基金2009年12月31日未持有資產支持證券。

　　7、2009年12月31日按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細

　　本基金2009年12月31日未持有權證。

　　8、投資組合報告附注

　　(1)自2009年1月1日至2009年12月31日止，基金投資的前十名證券的發行主體無被監管部門立案調查記錄，無在報告編制日前一年內受到公開、處罰。

　　(2)基金投資的前十名股票，均為基金合同備選股票庫之內的股票。

　　(3)其他資產

　　單位:人民幣元

　　(4)2009年12月31日持有的處于轉股期的可轉換債券明細

　　本基金2009年12月31日未持有處于轉股期的可轉換債券。

　　(5)2009年12月31日，前十名股票中存在流通受限情況的說明

　　本基金2009年12月31日前十名股票中不存在流通受限情況。

　　 基金業績

　　本基金成立以來的業績如下:

　　基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不基金一定盈利，也不最低收益。基金的過往業績不代表未來表現。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。

　　十四、基金費用與稅收

　　(一)與基金運作有關的費用

　　1、費用種類

　　(1)基金管理人的管理費;

　　(2)基金托管人的托管費;

　　(3)證券交易費用;

　　(4)基金信息披露費用;

　　(5)基金份額持有會費用;

　　(6)與基金相關的會計師費和律師費;

　　(7)按照國家有關可以列入的其它費用。

　　2、費用計提方法、計提標準和支付方式

　　(1)基金管理人的管理費

　　基金管理費按前一日基金資產凈值的1.5%年費率計算。計算方法如下:

　　H=E×1.5%÷當年

　　H為每日應計提的基金管理費

　　E為前一日基金資產凈值

　　基金管理費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金管理費劃付指令，基金托管人復核后于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支付給基金管理人，若遇節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(2)基金托管人的托管費

　　基金托管費按前一日的基金資產凈值的0.25%的年費率計算。計算方法如下:

　　H=E×0.25%÷當年

　　H為每日應計提的基金托管費

　　E為前一日的基金資產凈值

　　基金托管費每日計提，逐日累計至每個月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人發送基金托管費劃付指令，基金托管人復核后于次月前兩個工作日內從基金資產中一次性支取，若遇節假日、休息日等，支付日期順延。

　　(3)上述(一)項1中(3)至(7)項費用由基金托管人根據有關法規及相應協議的，按費用實際支出金額支付，列入當期基金費用。基金合同生效前所發生的律師費和會計師費等費用自基金銷售費用中列支，不另從基金資產中支付，與基金有關的信息披露費按有關法規列支。

　　(二)基金的申購費與贖回費

　　1、申購費率按照單筆申購金額遞減，最高為不超過申購金額的1.5%，具體費率如下:

　　本基金申購費用由申購人承擔，不列入基金資產。

　　2、本基金的贖回費率為贖回金額的0.5%。本基金的贖回費用由贖回人承擔，贖回費的25%歸入基金財產，余額為注冊登記費和其他手續費。

　　3、轉換費用

　　本基金可以與基金管理人所管理的長盛貨幣市場基金之間進行轉換。轉換費率如下:

　　(1)由長盛貨幣基金轉換為本基金，轉換費如下表所示:

　　(2)由本基金轉換為長盛貨幣市場基金，轉換費率為0.5%，其中的25%歸入長盛成長價值基金資產。

　　基金轉換的具體業務規則詳見基金管理人相關業務公告。

　　4、基金管理人可以調整申購費率、贖回費率、基金轉換費率或收費方式，最新的申購費率、贖回費率、基金轉換費率和收費方式在更新的招募說明書中列示。如調整費率或收費方式，基金管理人最遲將于新的費率或收費方式開始實施前3個工作日在至少一種中國證監會指定的信息披露公告。

　　(三)稅收

　　本基金運作過程中涉及的各納稅主體依照法律法規的履行納稅義務。

　　 更新說明

　　本招募說明書依據《基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《證券投資基金銷售管理辦法》、《證券投資基金信息披露管理辦法》及其他有關法律法規的要求，對本基金2009年9月的招募說明書進行了更新，主要更新內容如下:

　　(一)在重要提示中，明確了更新的招募說明書內容的截止日期及有關財務數據的截止日期。

　　(二)在三、基金管理人中，更新了基金管理人的相關基本情況。

　　(三)在四、基金托管人中，更新了基金托管人的相關基本情況。

　　(四)在五、相關服務機構中，更新了基金份額發售機構的信息。

　　(五)在九、基金的投資中，更新了基金在2009年12月31日資產組合情況和該日按行業分類的股票投資組合情況，同時更新了基金前十大持股明細及其他金融產品持有情況。

　　(六)在十、基金業績中，更新了基金從成立到2009年12月31日的業績情況。

　　(七)在二十二、其他應披露的事項中，披露了如下事項:

　　(1)本基金管理人、托管人無重大訴訟事項。

　　(2)近3年基金管理人、基金托管人及其高級管理人員沒有受到任何處罰。

　　(3)2009年9月24日本基金管理人發布關于旗下基金擬投資創業板上市證券的公告。

　　(4)2009年9月25日本基金管理人發布關于增加華寶證券有限責任公司和江南證券有限責任公司為旗下部分基金代銷機構的公告。

　　(5)2009年10月19日本基金管理人發布關于開通工商銀行卡網上支付的公告。

　　(6)2009年10月28日本基金管理人發布本基金2009年度第3季度報告。

　　(7)2009年10月30日本基金管理人發布本基金招募說明書更新全文及其摘要。

　　(8)2009年12月9日本基金管理人發布關于旗下部分基金參加中國建設銀行網上銀行等電子渠道基金申購費率優惠活動的公告。

　　(9)2009年12月22日本基金管理人發布關于旗下部分基金參與廣發銀行網上銀行申購費率優惠活動的公告。

　　(10)2010年1月7日本基金管理人發布關于旗下基金繼續參加中國農業銀行定期定額申購費率優惠活動的公告。

　　(11)2010年1月8日本基金管理人發布關于參加浦發銀行電子渠道基金申購費率優惠活動的公告。

　　(12)2010年1月19日本基金管理人發布關于在國信證券股份有限公司開通旗下部分基金定期定額投資業務的公告。

　　(13)2010年1月20日本基金管理人發布本基金2009年度第4季度報告。

　　(14)2010年2月5日本基金管理人發布關于調整基金經理的公告。

　　(15)2010年2月24日本基金管理人發布關于開通直銷電話交易的公告。

　　 簽署日期

　　本招募說明書(更新)于2010年4月7日簽署。

　　長盛基金管理有限公司

　　二〇一〇年四月二十日