華商基金管理

　　公司簡介

華商基金管理有限公司經中國證監會證監基金字【2005】160號文批準設立，注冊地為市，注冊資本1億元人民幣。華商基金管理有限公司的股東分別為華龍證券有限責任公司、中國華電集團財務有限公司、濟南鋼鐵集團總公司。公司的經營范圍包括發起設立和管理基金。

　　華商基金管理有限公司是一家經中國證監會批準設立、為客戶提供專業理財服務的資產管理機構。華商基金以“誠為本，智慧創造財富”為公司發展，“以人為本”的發展戰略，堅守“基金份額持有人利益至上”的價值準則，努力把華商基金打造成為廣大投資者信賴的基金品牌。

　　華商基金旗下管理的產品覆蓋了多種基金類型，均取得了較好的投資業績。公司資產管理規模大幅增長，市場影響力迅速提升，綜合實力快速提高，在投資研究、市場開拓、客戶服務等方面表現出良好的發展勢頭，得到了越來越廣泛的關注和認同。

　　 發展

華商基金以“誠為本，智慧創造財富”為公司發展，“以人為本”的發展戰略，高度重視員工職業生涯的發展與規劃，注重長期開展各類培訓，不斷提高員工的專業技能和公司的凝聚力，建立了一支專業、團結、高效的工作團隊。目前，華商基金管理的基金產品，覆蓋了多種基金類型，資產管理規模過百億。

　　 旗下基金

　　華商xxx企業混合型證券投資基金

　　 股東介紹

　　華龍證券有限責任公司

　　華龍證券有限責任公司是由人民組織籌建,經中國證券監督管理委員會批準,通過合并重組省內四家信托投資公司的證券業務和證券資產并增資擴股而組建的具有綜合類業務經營資格的證券經營機構。2006年度，公司成功完成了增資擴股，注冊資本15.53億元。華龍證券有限責任公司擁有一支高素質的投行團隊，在、上海、分別設有投行總部,并在、、上海、深圳等地設有22家證券營業部和證券服務部,初步構成了輻射全國的業務經營網絡。

　　中國華電集團財務有限公司

　　中國華電集團財務有限公司是經中國銀行業監督管理委員會銀監復[2004]7號文批準，根據《企業集團財務公司管理辦法》在原北方有色金屬工業財務公司基礎上重組設立的財務公司，總部設在，注冊資本50億元。代表人、總經理為王曦，公司經營范圍：對單位辦理財務和融資顧問、信用鑒證及相關的咨詢、代理業務；協助單位實現交易款項的收付；經批準的保險代理業務；對單位提供；辦理單位之間的委托xxx及委托投資；對單位辦理票據承兌與貼現；辦理單位之間的內部轉賬結算及相應的結算、清算方案設計；吸收單位的存款；對單位辦理xxx及融資租賃；從事同業拆借；經批準發行財務公司債券；承銷單位的企券；對金融機構的股權投資；有價證券投資；單位產品的消費信貸、買方信貸及融資租賃；中國銀行業監督管理委員會批準的其他業務。

　　濟鋼集團有限公司

　　濟鋼集團有限公司創建于1958年，是著名的大型國有企業，職工3.8萬人。資產總額422億元。產品以中板、中厚板、熱軋薄板、冷軋薄板為主。2007年生產鋼1212萬噸、鋼材1147萬噸；實現銷售收入509.7億元、利稅60.9億元、利潤30.1億元；出口創匯8.1億美元，進出口貿易總額17.2億美元。濟南鋼鐵股份有限公司是濟鋼集團有限公司控股的上市公司，濟鋼股份公司進入了全國上市公司最佳運營績效50強，獲2005年度xxx價值上市公司最佳投資回報。

　　 投研團隊

　　公司聚集了國內一批高素質、有經驗的投資理財專家，建立了一支團結協作、嚴謹高效的管理團隊。目前，公司投研團隊平均證券從業經歷達8年以上，其中近半數擁有博士學歷，理論基礎扎實，投資經驗豐富。

　　華商基金投研團隊有：

孫建波：投資管理部總經理，華商盛世成長基金基金經理，華商策略精選基金基金經理

　　經濟學碩士，十三年證券從業經歷。1998年7月至2000年3月，就職于中國人保信托投資公司證券總部，任業務經理；2000年4月至2005年10月，就職于中國銀河證券有限責任公司資產管理總部，任高級經理；2005年10月至2009年1月，就職于中信基金管理有限責任公司，歷任策略分析師、投委會、中信紅利基金基金經理；2009年1月至2009年8月，就職于華夏基金管理有限公司，任策略分析師；2009年8月加入華商基金管理有限公司。

　　梁永強：量化投資部總經理，華商盛世成長基金基金經理，華商動態阿爾法基金基金經理

　　經濟學博士，九年證券從業經歷。2002年7月至2004年7月，就職于華龍證券有限公司投資銀行部，歷任研究員、高級研究員；2004年7月加入華商基金管理有限公司籌備組，曾任華商xxx企業混合型基金基金經理助理。

　　田明圣：研究發展部總經理，華商xxx企業基金基金經理

　　經濟學博士，六年證券從業經歷。2005年1月至2006年1月，就職于中石油財務公司，從事金融與會計研究；2006年1月至2006年5月，就職于華商基金管理有限公司，從事產品設計和研究；2006年6月至2007年7月，就職于西南證券投資銀行部，從事研究工作；2007年7月加入華商基金管理有限公司。

　　毛水榮：華商收益增強基金基金經理，華商穩健雙利基金基金經理

　　經濟學碩士，八年證券從業經歷。2003年8月至2005年10月，就職于上海博弘投資管理有限公司，任債券研究員；2005年11月至2007年5月，就職于平安資產管理公司，歷任債券投資經理助理、投資經理；2007年5月加入華商基金管理有限公司，曾任華商xxx企業混合型證券投資基金基金經理助理。

　　胡宇權：華商產業升級基金基金經理

經濟學碩士，十三年證券從業經歷。1998年7月至2003年5月，就職于國泰君安證券股份有限公司，任收購兼并部業務董事；2003年5月至2004年6月，就職于和君創業投資有限公司，任投資銀行部副總經理；2004年6月至2006年4月，就職于東海證券有限責任公司，任研發中心高級研究員；2006年4月加入華商基金管理有限公司，從事行業研究工作；曾任華商xxx企業混合型證券投資基金基金經理助理。

　　張永志：華商穩健雙利基金基金經理，華商穩定增利基金基金經理

經濟學碩士，五年證券從業經歷。1999年9月至2003年7月，就職于工商銀行青島市市北一支行，歷任科員、科長；2006年1月至2007年5月，就職于海通證券，任債券部交易員；2007年5月加入華商基金管理有限公司，歷任交易員、華商收益增強債券型證券投資基金基金經理助理。

　　申艷麗：華商xxx企業基金基金經理

經濟學碩士，十三年證券從業經歷。1995年7月至1998年5月，就職于中匯外匯咨詢公司，任分析員；1998年5月至2003年8月，就職于博時基金管理有限公司，任研究員；2003年8月至2005年3月，就職于泰康人壽保險股份有限公司資產管理中心，任投資經理；2005年4月至2006年4月，就職于中安盛投資咨詢公司，任戰略咨詢部經理；2006年5月加入華商基金管理有限公司,歷任行業、宏觀策略研究員。

　　劉宏：華商價值精選基金基金經理

　　管理學碩士，特許金融分析師（CFA）。曾任中國移動通信集團公司項目經理、云南國際信托公司資產管理總部高級分析師。2008年4月，加入華商基金管理有限公司，歷任行業研究員、華商動態阿爾法混合型基金經理助理。

　　 投資策略

　　公司基金在資產配置中采用自上而下的策略，通過對宏觀經濟運行周期、財政及貨幣政策、資金供需情況、證券市場估值水平等的深入研究，分析股票市場、債券市場、貨幣市場三大類資產的預期風險和收益，并應用量化模型進行優化計算，根據計算結果適時動態地調整基金資產在股票、債券、現金三大類資產的投資比例，以規避市場系統性風險。

　　在正常市場情況下，本基金投資組合中股票投資比例為基金總資產的40％－95％，債券為0％－55％，并保持不低于基金資產凈值5％的現金或到期日在一年以內的債券。本基金不低于80％的非現金股票基金資產投資于具有行業xxx地位的上市公司。

　　 董事長致辭

華商基金董事長 李曉安

　　當前中國證券市場正處在一個長期向好的發展階段。中國經濟的高速發展，股權分置的成功實施，上市公司治理結構的日趨完善，投資者風險意識的加深和投資的完善，都為未來證券市場的持續、健康發展夯實基礎，對作為證券市場重要投資工具的基金來說，未來將存在巨大發展空間。

　　作為基金行業后起之秀的華商基金，將秉承中華民族勤奮、誠信的優秀傳統，運用現代金融的先進科學方法，努力為投資者創造更多財富；將重視和加強風險控制工作，誠實守信，勤勉盡責，職業，規避投資風險，切實投資者利益。

　　華商基金將依托公司完善的治理結構，重視公司的長期健康發展，努力使華商基金成為廣大投資者信賴的基金品牌。

　　讓我們滿懷豪情地共同致力于中國基金業的健康發展，充分分享中國經濟成長帶來的豐碩！

　　華商基金董事長 李曉安

　　 投研流程

華商基金投研流程與投資風險控制流程

　　華商基金投資管理基本原則:

　　（1）規范、穩健的基金投資管理原則，xxx限度地基金持有人利益；

　　（2）基金投資實行投資決策委員會領導下的基金經理負責制，以組合投資作為投資管理的基本方法；

　　（3）基金投資管理把風險管理放在xxx位。

　　在此基本原則指導下，投資管理部根據產品的特點，以研究發展部研究和外部研究為依據，結合市場情況進行股票、債券和現金資產配置。

華商基金研究發展部負責投資策略、宏觀經濟、行業、公司和個股研究，在投資管理過程中，為資產配置、投資組合構建等提供投資決策依據。

　　 風險控制

基金管理的風險控制

　　華商基金管理有限公司高度重視公司運行和基金管理的風險控制，把風險控制作為公司可持續發展的基石。經過不斷摸索、學習和實踐，華商基金管理有限公司逐步建立起了適合公司有序運行和基金有效管理的風險控制體系。

　　（一）公司運行的風險控制

　　包括組織體系和制度體系兩個方面。整體看來，兩大體系嚴謹齊備，相得益彰，能夠切實發揮風險控制的作用。

　　1．組織體系

　　組織體系分為三個層次：

　　xxx層次，在董事會層面設立合規控制委員會和督察長。合規控制委員會包含董事和非董事。主要職能為：制定公司的風險控制政策和目標；定期和不定期地對公司的規章制度、經營管理、基金運作、固有資金投資等進行的合規性行審查，出具審查意見，董事會，并督促整改；審議投資決策委員會和督察長的文件；審議基金投資、關聯交易、業務合作等風險預測報告等。督察長配合合規控制委員會的執行，對董事會負責，按照中國證監會的和合規控制委員會的授權進行工作。

第二層次，在公司經營層面設立風險管理小組、投資決策委員會和監察稽核部。風險管理小組對公司在經營管理和基金運作中的風險進行全面的研究、分析、評估，全面、及時、有效地防范公司經營過程中可能面臨的各種風險；投資決策委員會研究并制定基金資產的投資策略，對基金的總體投資情況提出指導性意見，從而達到分散投資風險，提高基金資產的安全性的目的；監察稽核部于公司各業務部門和各分支機構，定期和不定期的對各崗位、各部門、各機構、各項業務中的風險控制情況實施監督。

　　第三層次，公司各部門對自身業務工作中的風險進行的檢查和控制。各部門根據經營計劃、業務規則及本部門具體情況制定本部門的工作流程及風險控制措施，相關部門、相關崗位之間相互監督制衡。

　　2．制度體系

　　華商基金公司建立了四個層次的制度體系。xxx層次是公司章程，是公司經營管理遵循的最高文件。第二層次是內部控制大綱，是公司制定各項基本管理制度的基礎和依據。第三層次是公司基本管理制度，是公司日常運作的有針對性并較為具體的行為要求與規范。第四層次是各部門內部管理制度，是公司各部門根據業務的需要制定的各種規章及實施細則等。

　　（二）基金管理的風險控制

　　華商基金管理有限公司對基金產品的投資流程進行嚴格控制，將投資流程進行詳細分解，建立了完善的授權機制、反饋機制、監察機制，把基金投資流程的審慎性和高效性有機結合起來。

　　華商基金管理有限公司對基金管理進行周密的全程風險控制，包括事前監測、事中和事后監察。把風險控制納入投資的整個過程之中。

　　 大事記

　　1 2005年12月20日 華商基金管理有限公司成立

　　2 2007年4月6日 華商基金公司旗下的xxx只產品華商xxx企業基金獲中國證監會 證監許可[2007]98號文批準募集

　　3 2007年5月15日 華商xxx企業基金成立

　　4 2008年5月16日 華商基金公司旗下的第二只產品華商盛世成長基金獲中國證監會

　　5 2008年9月23日 華商盛世成長基金成立

　　6 2008年10月31日 華商基金公司旗下的第三只產品華商收益增強基金獲中國證監會

　　7 2009年1月23日 華商收益增強基金成立

　　8 2009年9月4日 華商基金公司旗下的第四只產品華商動態阿爾法基金獲中國證監

　　9 2009年11月24日 華商動態阿爾法基金成立

　　10 2010年4月7日 華商基金公司旗下的第五只產品華商產業升級基金獲中國證監會

　　11 2010年5月4日 華商基金公司旗下的第六只產品華商穩健雙利基金獲中國證監會

　　12 2010年6月18日 華商產業升級基金成立

　　13 2010年8月9日 華商穩健雙利基金成立

　　14 2010年10月15日 華商基金公司旗下的第七只產品華商策略精選基金獲中國證監會

　　15 2010年11月9日 華商策略精選基金成立

　　16 2011年1月6日華商基金公司旗下的第八只產品華商穩定增利基金獲中國證監會

　　17 2011年3月15日 華商穩定增利基金成立

　　18 2011年3月23日 華商基金公司旗下的第九只產品華商價值精選基金獲中國證監會

　　192011年5月31日華商價值精選基金成立

　　 公司榮譽

　　2010年基金品牌建設進步 全景基金品牌研究中心主辦

　　2010年度最佳表現基金公司 21世紀贏基金 （21世紀經濟報道主辦）

　　2011年5月 華商盛世成長基金榮獲2010年中國基金產品 年度業績最佳股票型基金 中國基金“民富” （民網主辦）華商動態阿爾法基金

　　2010年中國基金產品年度業績最佳混合型基金

2011年4月 金牛基金管理公司 2010中國基金業金牛（中國證券報主辦） 華商盛世成長基金2010年度股票型金牛基金 華商xxx企業基金2010年度混合型金牛基金

　　2011年4月 金基金?股票投資回報公司 第八屆中國“金基金”（上海證券報主辦） 華商盛世成長基金2010年度一年期金基金?主 動型股票基金

　　2011年3月 2010年度十大明星基金公司 2010年度中國基金業明星基金（證券時報主辦）華商盛世成長基金榮獲“2010年度股票型明星 基金”

　　2010年xxx勢投資者信賴公司 2010年華夏時報金蟬 （華夏時報主辦）

　　2011年1月

　　2010年xxx成長性基金公司 2010和訊財經風云榜 （和訊網主辦） 華商盛世成長基金經理孫建波榮獲“最佳基金經

　　理”

　　2010年12月華商盛世成長股基優秀業績基金 2010年“大眾證券杯”優秀基金 （大眾證券報主辦）

　　2010年12月

　　2010年xxx影響力基金新產品 2010搜狐金融理財網絡盛典 （搜狐網主辦）

　　2010年12月 年度基金理財品牌

　　2010xxx財經金融價值榜 （xxx財經日報主辦）

　　2010最佳營銷創新基金公司

　　2010最受尊敬基金公司評選（理財周報主辦）華商盛世成長基金經理孫建波榮獲“2010年度 基金行業新銳人物”

　　2009年度式股票型基金最佳表現

　　2009年“中國贏基金”（21世紀經濟報道主辦）

　　2009年度“金基金.成長公司” 第七屆中國“金基金”（上海證券報主辦）

　　2010年5月 金牛進取

　　2009中國基金業金牛 （中國證券報主辦） 華商盛世成長榮獲2009年度式股票型金 基金

　　2010年5月 華商盛世成長榮獲2009年度股票型明星基金 2009年度中國基金業明星基金（證券時報主辦）

　　2010年1月 xxx靈活配置基金 2009第三屆中國機構投資者年會（華夏時報主辦）

　　2009年度最佳投研團隊基金公司 2009和訊財經風云榜 （和訊網主辦）

　　2009最有影響力基金投研團隊 2009搜狐金融理財網絡盛典（搜狐網主辦）

　　2009xxx發展潛力基金公司 2009中國最受尊敬基金公司 （理財周報主辦）

　　2009年1月xxx潛力基金公司 2008年度中國（沈陽）理財總評榜（華商晨報主辦）

　　2008最有影響力基金公司風險提示 2008搜狐金融理財網絡盛典（搜狐網主辦）

　　2008年11月 華商盛世成長榮獲最受歡迎理財產品 第六屆上海理財博覽會（理財周刊主辦）

　　2008年11月 xxx慧眼 第六屆新財富最佳分析師評選 （新財富主辦）

　　2008xxx發展潛力基金公司

　　2008中國最受尊敬基金公司評選（理財周報主辦）

　　2008年4月 華商xxx企業榮獲最受歡迎理財產品 第二屆中國（深圳）國際科學生活博覽會（理財周刊主辦）

　　2008年4月金牌開拓團隊北青基金年度財星榜（青年報主辦）

　　2007年度卓越團隊

　　2007最受中國投資者青睞的基金公司評選（《大眾理財顧問》主辦）

　　2007年度十佳基金公司 中國基金企業評選（中國基金網主辦）

　　2007年度最受網友信賴的十大基金公司

　　2008年1月華商xxx企業基金榮獲2007年度新銳基金

　　2007年度中國理財總評榜（中國主流理財聯盟主辦）

　　2007年度xxx成長性的公司第五屆中國財經風云榜（和訊網主辦）

　　2007年11月 杰出表現 第三屆國際金融展覽會