中國期貨場基本功能和信息溢出研究

　　內容簡介

《中國期貨市場基本功能和信息溢出研究》的研究分以下幾部分。

　　 目錄

xxx部分:第1章，為引論部分。簡要地介紹期貨的基本知識以及與期貨緊密相關的金融衍生品知識，包括期貨市場結構及其兩項基本功能一規避風險和價格發現，同時對我國期貨市場的發展現狀進行了介紹。

第二部分:第2章至6章，為期貨規避風險。即套期保值的研究。包括了套期保值策略中最優套期保值比率的建模確定，以及部分套期保值問題的深入研究。

第三部分:第7章，為期貨市場價格發現功能的研究。介紹了兩個基于共有因子分解的價格發現模型:Gonzalo與Granger(1995)提出的PT(短暫)模型以及Hasbrouck(1995)提出的IS(信息共享)模型，并利用PT模型研究了國內銅、鋁、燃料油、橡膠和玉米期貸與現貨的價格發現功能。

第四部分:第8章至10章，為國內期貨市場泡沫、投機理論分析以及相關的市場結構分析。主要包括了國內期貨市場泡沫理論分析、投資者行為研究和國內外市場結構比較分析。

第五部分:第11章，為國內外期貨市場間信息溢出的研究。通過一個新的基于核估計的統計量，系統地研究了9種交易時間較長的期貨品種間的國內外信息溢出問題。

最后是總結，概述了《中國期貨市場基本功能和信息溢出研究》的主要研究結論，并提出了一些有關發展與完善國內期貨市場的政策。