恒生指數期貨合約制度

恒生指數期貨合約 (HSI Futures Contract)：恒生指數期貨合約，以現金交收的期貨，根據到期日恒生指數平均值來計算價值。

恒生指數期貨合約早于1986年5月推出，合約乘數為50點。例如9月20日恒生指數期貨收盤價為17，578點，一份恒指期貨合約總價值為17，578點x 50 = 878，900港幣；而投資者買賣期貨合約時，只需繳付合約總價值的約20%按金就可以買賣，即上例中的175，780港幣。盤中最小低波幅為一個指數點。

恒生指數期貨合約的月份為現月、下月及之后的兩個季月(三月、六月、九月及十二月)共四個月，其交易方式以交易所電子交易系統進行。

每個月倒數第二個交易日為最后交易日和算計結算價格日，在最后交易日之后的第 一個交易日為最后結算日，由交易所進行期貨產品的結算工作。

具體交易時間是星期一至五上午9：45至下午12：30；下午2：30至4：15，最后交易日的收市時間則為下午4：00。