信用掛鉤產品設計與應用

　　編輯推薦

　　《信用掛鉤產品設計與應用:案例分析》可以作為實務界的參考書，提升國內金融機構的信用掛鉤式產品的創新能力；同時可以成為立志投入金融創新潮流的莘莘學子的學習寶典。

　　 作者介紹

　　?陳松男，博士，上海高級金融學院，上海交通大學。曾是美國馬里蘭大學資深教授，在該校執教近20年，并兼任金融學系博士研究所主任7年，由于教學和研究突出，連續多次榮獲杰出教授。之后，轉任中國大學金融學教授；金融工程研究中心主任；金融工程師學會理事長；財政部門顧問；期貨交易所新產品開發設計主持人；寶來金融集團衍生品首席顧問；中國信托銀行理財產品研發顧問；證券公會開發新金融產品主持人。陳松男教授的教學課程包括金融工程、金融風險管理、衍生證券、金融創新、投資組合管理與資產配置、固定收益證券和利率衍生品。陳松男教授學術造詣頗深，已發表70多篇研究論文，其中十多篇在Journal of Finance等世界一流學術刊物發表，還應邀擔任Advancesin Investment Analysis等刊物的編輯，并出版了多本金融學相關的專業書籍。同時，陳松男教授是美國金融協會、金融管理協會等國際學術協會的，曾受邀到中國商務部、復旦大學、大學等重要的國家金融商業機構和知名學府進行。

　　 目錄

　　贊譽

　　總序

　　序言

　　xxx篇 應用理論篇

　　第1章 信用衍生產品導論

　　1.1 信用衍生產品

　　1.2 利率衍生產品

　　第2章 信用風險定價模型簡介

　　2.1 結構式模型

　　2.2 縮減式模型

　　第3章 信用掛鉤產品的研究方法

　　3.1 違約過程之定義

　　3.2 考慮信用風險下付息公司債之定價

　　3.3 信用曲線的建構與應用

　　第4章 信用違約掉期的定價方法

　　4.1 對沖基礎的定價方法

　　4.2 Hull White的信用違約掉期契約定價方法

　　第二篇 信用掛鉤產品篇

　　第5章 五年期階梯式半年付息附買回債券

　　5.1 產品介紹

　　5.2 產品定價

　　5.3 度分析

　　5.4 避險參數分析

　　附錄5A

　　附錄5B

　　第6章 可贖回信用掛鉤債券的定價及分析

　　6.1 信用掛鉤債券簡介

　　6.2 產品介紹

　　6.3 產品定價

　　6.4 數值方法效率性

　　6.5 避險參數及性分析

　　6.6 發行者避險策略

　　附錄6A 三叉樹各節點概率及Q值

　　第7章 二年期國巨信用掛鉤組合式產品定價及分析

　　7.1 產品介紹

　　7.2 產品定價

　　第8章 USB每月區間計息信用違約掛鉤五年期債券之定價及分析

　　8.1 產品介紹與分析

　　8.2 定價過程

　　8.3 度分析

　　8.4 發行商的策略分析

　　8.5 投資人的投資策略分析

　　第9章 四年期和記黃埔信用掛鉤組合式債券：徑相依

　　9.1 產品展示表

　　9.2 信用事件之定義

　　9.3 產品解析

　　9.4 定價方法

　　9.5 掛鉤債券的度分析與避險參數

　　9.6 發行商的發行策略與分析

　　9.7 投資人的投資策略與分析

　　9.8 小結

　　第10章 18個月巴西信用掛鉤票據：信用違約掉期

　　10.1 發行背景分析

　　10.2 產品條款簡介

　　10.3 產品特色分析

　　10.4 定價方式

　　10.5 定價結果分析

　　10.6 風險與利潤分析

　　第11章 一攬子信用違約定價理論基礎：首次違約

　　11.1 信用違約掉期定義

　　11.2 建立違約模型

　　11.3 定價違約掉期（Type F）

　　11.4 信用掉期溢酬

　　11.5 多時間區間的違約過程

　　11.6 信用掉期溢酬的定價

　　第12章 一攬子信用掛鉤式債券的設計與分析：TSQ5美金計價一“兩年有成”信用掛鉤債券

　　12.1 產品介紹

　　12.2 產品解析與定價

　　12.3 定價過程

　　12.4 數值分析

　　第13章 一攬子啄利信用掛鉤債券定價及分析

　　13.1 產品契約

　　13.2 產品特色分析

　　13.3 定價方法

　　13.4 情境分析

　　13.5 產品結論

　　第14章 xxx違約信用掛鉤式債券的定價與分析

　　14.1 一攬子信用掛鉤式債券——xxx違約型信用掛鉤式債券介紹

　　14.2 xxx違約信用掛鉤式債券定價分析

　　14.3 xxx違約信用掉期度分析

　　14.4 發行商的利潤與風險分析

　　14.5 投資人的投資策略分析

　　14.6 小結

　　第15章 瑞銀華寶信用掛鉤票據定價及分析

　　15.1 信用衍生性產品之介紹

　　15.2 “瑞銀華寶信用掛鉤票據”的產品內容與分析

　　15.3 瑞銀華寶信用掛鉤票據的定價方法

　　15.4 度分析

　　15.5 小結

　　附錄15A 瑞銀華寶信用掛鉤票據的定價結果

　　第16章 信用掛鉤債券的定價及分析

　　16.1 建構零息收益率曲線

　　16.2 進行Hull White利率模型的校準

　　16.3 Hull White利率三叉樹

　　16.4 建構信用曲線

　　16.5 信用掛鉤債券價值的求算

　　16.6 定價結果

　　16.7 度分析

　　16.8 結論

　　第17章 浮動利率信用掛鉤債券定價及分析

　　17.1 產品介紹

　　17.2 Hull White利率三叉樹數值解—

　　17.3 信用掛鉤債券度分析

　　17.4 避險參數

　　17.5 發行商避險策略分析

　　17.6 投資策略分析

　　17.7 結論

　　第18章 附有上下限信用掛鉤債券定價及分析

　　18.1 產品介紹

　　18.2 Hull White利率三叉樹數值解

　　18.3 信用掛鉤債券度分析

　　18.4 信用掛鉤債券的避險參數

　　18.5 發行商風險及投資者避險策略

　　18.6 結論

　　附錄18A

　　第19章 臺幣兩年期錸德信用掛鉤組合式產品

　　19.1 產品展示表

　　19.2 產品解析

　　19.3 定價方法

　　19.4 掛鉤債券之度分析與避險參數

　　19.5 發行商的發行策略與分析

　　19.6 投資人的投資策略與分析

　　19.7 小結

　　第20章 信用掛鉤暨通貨膨脹掛鉤票據的定價及分析

　　20.1 產品條款說明書

　　20.2 特色分析

　　20.3 “信用掛鉤暨通貨膨脹掛鉤票據”定價分析

　　20.4 “信用掛鉤暨通貨膨脹掛鉤票據”的度分析與條款影響

　　20.5 發行商風險與投資人投資策略分析

　　20.6 結論

　　第21章 通貨膨脹掛鉤信用債券

　　21.1 條款介紹

　　21.2 產品特色分析

　　21.3 定價方法——蒙特卡洛法（Monte Carlo）

　　21.4 定價結果與利潤分析

　　21.5 度分析

　　21.6 發行商與投資人的風險分析

　　參考文獻