濟川藥業[600566]

要點一:所屬板塊 節能環保板塊，中證500板塊，上證380板塊，滬股通板塊，證金持股板塊，美麗中國板塊，湖北板塊，醫藥制造板塊，社保重倉板塊，融資融券板塊。

　　要點二:經營范圍 藥品研發;醫藥及其他領域投資管理;日化品銷售;橡膠制品、塑料制品制造與銷售;有色金屬、五金交電、化工原料(不含品)、裝潢材料批發、零售;科技及經濟技術咨詢服務(不含證券期貨咨詢);自營和代理各類商品及技術的進出口業務(不含國家或進出口的商品及技術)。公司主營各類閥門，是我國目前xxx實力的閥門和流體控制機械制造。并擁有34項具有自主知識產權的專利產品，9項閥門制造核心技術，在特大口徑水輪機進水蝶閥、特大口徑水輪機進水球閥、特大口徑流量調節閥、特大口徑真空閥門的設計、制造方面具有國內xxx、國際先進水平。

　　要點三:定向增發-募資8億增強主業 2014年12月11日公告，公司擬以不低于20.69元/股非公開發行不超過4002萬股，募資82800萬元。募資將用于建設生產、建設物流中心、補充流動資金等。公司表示，通過本次非公開發行股票募集資金，建設新的生產，擴大經營規模，同時提升藥品物流配送能力及研發能力，以解決未來發展的瓶頸，實現跨越式發展。

　　要點四:資產重組-濟川藥業借殼 2013年8月，公司擬通過資產置換和定增股份方式收購濟川藥業xxx股權。濟川藥業全部股權作價56億元，其中公司以全部資產及負債與濟川藥業xxx股權中等值部分進行資產置換，擬置出資產作價60360.72萬元，由重組方或其指定主體承接;同時擬向濟川藥業全體股東發行股份購買其持有的擬置入資產超出擬置出資產價值的差額部分，發行數量為6.11億股，發行價格為8.18元。同時，公司擬以8.18元/股的價格向不超過十名符合條件的特定對象非公開發行不超過2.2億股股份募集配套資金，募集配套資金總額不超過本次交易總金額的25%，且不超過18億元，募集配套資金主要用于進一步提升本次重組資產績效。濟川藥業主營業務為藥品的研發、生產和銷售，其產品涵蓋清熱解毒類、消化系統類等12大類，以中成藥為主。濟川控股等五名股東承諾:目標公司2013年、2014年及2015年三個會計年度合并報表扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于33885萬元、42591萬元及50581萬元。本次交易完成后，濟川控股為公司控股股東，曹龍祥為公司的實際控制人。

　　要點五:技術優勢 擁有34項具有自主知識產權的專利產品，10項閥門制造核心技術，在特大口徑水輪機進水蝶閥，特大口徑水輪機進水球閥，特大口徑流量調節閥，特大口徑真空閥門的設計，制造方面具有國內xxx，國際先進水平。2010年年報披露，公司全年完成開發新產品5個，申報專利5項，DN2700水輪機進水球閥通過了省科技廳組織的技術鑒定，完成了抽水蓄能電站雙向球閥產品的評審和推廣工作，獲得中國機械工業科技進步三等1項，荊州市科技進步一等1項。三是根據民用核安全機械設備設計，制造許可證認證要求，完成了核2，3級閘閥，蝶閥設計，制造許可證認證xxx階段人員培訓，基礎設施建設，設備采購，資料編寫等工作，四是大力推進信息化建設，加強質量成本控制，提升了企業管理水平。五是成功地申報了1.738億電站大型系列球閥技改項目，新建了新結構車間和探傷室，燃氣退火爐等四個附屬廠房，對核電閥門車間，成品庫，圓鋼庫，焊材庫，油漆車間進行，完成工藝攻關項目11項，緩解了制約公司產能提升和質量提高的瓶頸問題。

　　要點六:節能環保 公司利用募集資金實施并完成了開發水工環保節能設備和大型電站閥門裝置兩大技改項目，年生產能力達到3萬噸，具備了8米口徑水輪機進水蝶閥和3米口徑水輪機進水球閥的生產能力，成為我國目前xxx實力的閥門和流體控制機械制造。西氣東輸將建設上千公里的輸氣管道，這些建設項目需要各種類型的閥門產品和環保產品，為公司提供了發展空間，公司承接了南水北調，膠東引黃工程等國家重點工程項目合同。

　　要點七:電站大型系列球閥項目 09年1月，為了更好地服務于高水頭電站和抽水蓄能電站，計劃投資電站大型系列球閥項目，該項目計劃總投資17380萬元，其中銀行xxx11000萬元，企業自籌6380萬元。2010年9月，公司接荊州市發改委通知，電站大型系列球閥項目列入能源裝備2010年中央預算內投資計劃項目，批準總投資17380萬元，其中中央預算內投資1518萬元，銀行xxx11000萬元，企業自籌4862萬元(現已投資4500萬元)。項目建設周期兩年，新建車間和實驗室等6680平方米，新增數控等離子切割機，電子束熱處理焊接機等設備27臺(套)，形成年產150臺電站大型球閥的生產能力。2010年12月，公司收到2010年中央預算內基建支出撥款1400萬元。

　　要點八:設立洪城水電閥門公司 2012年10月，公司出資12,900萬元人民幣設立全資子公司湖北洪城水電閥門科技有限公司。洪城水電閥門公司注冊資本為12,900萬元人民幣，經營范圍為各類閥門、水工機械、金屬結構件、環保設備、機床、有色金屬的生產、銷售;自產機電產品的出口業務及生產、科研所需的原輔材料、機械設備、零配件及技術的進口業務、進料加工和通用機械技術研究。此次投資將進一步提升公司核心競爭力。

　　要點九:開拓國外市場 2010年年報披露，公司年內在國際市場上成功地承接了阿塞拜疆明哥橋6臺5.3米水輪機進水蝶閥合同，成功地在國際招投標中拿到了菲律賓，印度等水電項目合同，市場區域由原來傳統的南亞，中東擴展到了非洲南部，俄羅斯，，南美和西歐等市場，參加了馬來西亞，新加坡，葡萄牙，越南，加納等國際展會，通過了WaterMark 認證和，伊朗，秘魯，南非等國際知名水電企業的考察評估，為今年國際貿易的發展奠定了基礎。

　　要點十:政策支持 公司是為國家提供重大裝備的制造廠家，將會得到國家的重點扶持，具有良好的發展前景，以西部市場為重點，大力拓展了水電行業優勢，公司品牌知名度進一步提高，國家加大自主創新能力培育，已明確提出在60萬千瓦核電及以上超超臨界火電機組，大型空冷火電機組，100萬千瓦核電機組，大型抽水蓄能電站中實現裝備國產化，公司現已成功地研制了2.5米水輪機進水球閥和3米真空蝶閥，具備了進軍該領域的能力。公司在三門，海洋，石島灣三個核電項目的招投標中拿到了供貨合同，成功地開拓了核電市場。

　　要點十一:大股東 荊州市洪泰置業投資有限公司為xxx大股東，該公司是由49名自然人股東組成，前五名股東占17.62%，該等自然人股東系洪城股份員工。

　　要點十二:參股金融 2010年年報披露，公司持有東海證券500萬股，初始投資成本及期末賬面價值為500萬元。

要點十三:高新企業+稅收優惠 公司被認定為高新技術企業，有效期為三年。按關稅收政策，公司自獲得高新技術企業認定后三年內(08年至10年)，所得稅稅率將按15%的比例繳納。