黃金交易所

　　基本介紹

上海黃金交易所是由中國人民銀行組建，經國務院批準，履行《黃金交易所管理辦法》職能，遵循公開、公平、和誠實信用的原則組織黃金交易，不以營利為目的，實行自律性管理的法人。于2002年10月30日正式開業。

　　 經營范圍

　　（一）提供黃金、白銀、鉑等貴金屬交易的場所、設施及相關服務；

　　（二）制定并實施黃金交易所的業務規則，規范交易行為；

（三）組織、監督黃金、白銀、鉑等貴金屬交易、結算、交割和配送；

（四）制定并實施風險管理制度，控制市場風險；

　　（五）生成合理價格，發布市場信息；

　　（六）監管會員黃金業務正常進行和交易合約按時履約，查處會員違反交易所有關的行為；

　　（七）監管指定交割倉庫的黃金業務；

　　（八）溝通國際國內黃金市場、加強與國際黃金行業的交流；

　　（九）中國人民銀行的其他職能。

　　 主要特點 組織形式

黃金交易所實行會員制組織形式，會員由在中華人民國境內注冊登記，并經中國人民銀行核準從事黃金業務的金融機構、從事黃金、白銀、鉑等金屬及其制品的生產、冶煉、加工、批發、進出口貿易的企業法人，并具有良好資信的單位組成。現有會員108家，其中商業銀行13家、產金單位24家、用金單位61家、冶煉單位8家、造幣單位2家，會員分散在全國26個省；交易所會員依其業務范圍分為金融類會員、綜合類會員和自營會員。金融類會員可進行自營和代理業務及批準的其它業務，綜合類會員可進行自營和代理業務，自營會員可進行自營業務。目前會員中金融類14家、綜合類77家、單項類17家；據初步統計，會員單位中年產金量約占全國的75%；用金量占全國的80%；冶煉能力占全國的90%。

　　 交易方式

交易所開業初期進行現貨黃金交易，交易前買方會員必須在交易所指定的賬戶全額存入相應金額的人民幣資金。賣方會員必須將需售出的黃金全部存放在交易所指定的黃金交割倉庫。按照價格優先、時間優先的原則，采取報價，撮合成交，集中清算、統一配送的交易方式，會員可自行選擇通過現場或遠程方式進行交易。

　　 交易品種

交易所實行標準化交易，交易黃金必須符合交易所的標準;目前交易的品種為標準牌號Au99.99、Au99.95、Au99.9、Au99.5四種和金幣，標準重量為50克、100克、1千克、3千克、12.5千克的金條、金錠和金幣。黃金交易的報價單位為人民幣元/克（保留兩位小數），金錠的最小交易單位為千克。金錠的最小提貨量為6千克。

　　 資金清算

交易所指定工商銀行、中國銀行、建設銀行和農業銀行作為清算銀行，實行集中、直接、凈額的資金清算原則。

　　 倉儲交割

　　交易所實行擇庫存入、擇庫取貨的交割原則，在全國34個城市設立41家指定交割倉庫，會員可選擇交割倉庫存入或提取黃金。黃金調配由交易所統一調運，交易所負責配送，交易后3天內拿到黃金。

　　 質量檢驗

交易所指定質檢機構，承擔金錠、金條質量標準、合格冶煉廠及品級資格認證、對產品質量糾紛進行仲裁檢測等工作，交易所交易的金錠為經交易所認證的可提供標準金錠、金條的企業生產的符合交易所金錠、金條質量標準的黃金，合格冶煉廠對其產品質量終身負責。

　　 交易費用

交易所按成交金額征收一定比例的手續費，2012年3月1日起執行新的手續費標準：黃金品種： Au(T+D)手續費率從0.03%調降至0.025%；黃金現貨品種手續費率從0.045%調降至0.04%。 白銀品種：手續費率從0.03%調降至0.025%。鉑金品種：手續費率從0.05%調降至0.045%。其他品種(合約)手續費率不變

　　 稅收原則

經國家財政部、稅務總局批準，通過交易所交易的標準黃金執行免征和即征即退政策。

　　 發展歷程

　　1月17日，交易所在海南三亞召開2008年度優秀會員表彰會，對做出重大貢獻的20家會員和11位銀行類優秀黃金交易員進行表彰。

1月19日，在交易所的協助下，興業銀行xxx在全國范圍內向個人客戶推出了黃金現貨延期交收產品，拓寬了國內投資者的黃金投資渠道。

　　3月11日，交易所在海南三亞召開資金清算工作會議，會議總結了2008年度的工作并對2009年度工作做出了安排，同時對在2008年工作中成績優秀的銀行予以表彰。

3月10日—13日，交易所在浙江杭州召開2008年度可提供標準金錠企業質量管理工作總結表彰大會，交易和交割專門委員會會議同時舉行；總結了2008年度可提供標準金錠企業質量管理工作情況，提出2009年度質量管理工作的規劃和要求，對2008年度可提供標準金錠企業先進單位山東黃金礦業股份有限公司精煉廠等5家企業給予表彰勵。

　　3月27日，交易所指定倉庫USB-Key系統正式上線。

5月15日，2009年陸家嘴論壇在上海舉行，交易所主辦了浦江夜話欄目，主題為“全球經濟危機中黃金和大商品市場的發展”。沈祥榮理事長作重要發言，鄭良豪先生代表世界黃金協會首席執行官發言，渣打全球貴金屬部總裁Jeremy East、中國黃金集團總經理孫兆學作了。

　　6月4日，交易所在江西南昌召開第二屆理事會第八次會議，會議討論通過了“關于長城金銀精煉廠調整理事的提案”、“上海黃金交易所第二屆理事會第八次會議上的報告”、“上海黃金交易所市場運行情況和2009年度工作安排的報告”、“上海黃金交易所財務預決算報告”、“關于加強上海黃金交易所會員黃金規范管理的提案”和會議決議。

6月10日—12日，交易所在召開“2008年度指定倉庫工作總結表彰會議”，沈剛副總經理對指定倉庫2008年的工作進行了全面總結，提出2009年度工作設想。同時表彰了2008年度優質服務倉庫、突出貢獻倉庫和操作無差錯倉庫。

　　6月28日，交易所組織召開了2008年度保險運輸工作總結會議，中工美運輸公司及保險公司參加了本次會議。對2008年的調撥運輸工作進行全面總結，同時提出2009年繼續安全、高效、低廉的原則開展調運工作。

7月8日，交易所與人民銀行上海總部金融市場管理部、中國黃金協會、上海期貨交易所合作編寫的《2008年中國黃金市場報告》舉行發布會，這是首次由黃金市場的監管單位、自律組織和市場中介聯合編撰出版的報告。

　　7月9日，交易所在舉行國際顧問會議，向國際顧問介紹了黃金現貨期權業務、外資銀行會員參與市場情況等，國際顧問們對方案和市場的未來發展提出許多好的意見和。

　　9月1日，交易所與世界黃金協會、興業銀行合作推廣的個人黃金實物交易產品“興業銀行·金交所交易金”舉行新聞發布會，進一步擴大交易所產品的市場影響力，為國內黃金投資者提供更加安全快捷高效的交易模式和投資渠道。

　　9月18日，為加強上海黃金交易所會員交易管理工作，規范市場行為，交易所向全體會員印發了《上海黃金交易所會員管理辦法》。

　　9月18日，交易所順利完成了xxx綜合類會員向商業銀行平移個人代理業務工作。

　　10月15日，交易所在上海召開第六次會員大會，大會審議通過了“上海黃金交易所第六次會員大會工作報告”、“上海黃金交易所2008年和2009年上半年市場運行、經營情況的報告”、“上海黃金交易所年度財務報告”和會議決議。

11月19日，交易所在海南三亞召開第二屆理事會第九次會議，會議討論通過了“關于中國工商銀行調整理事的提案”、“上海黃金交易所第二屆理事會第九次會議上的報告”、 “上海黃金交易所2009年1-10月份市場運行、經營情況和下一步工作安排的報告”、關于執行新《會計準則》與《企業財務通則》、調整交易手續費和運保費、調整交易所考核激勵懲機制的提案和會議決議。

　　12月25日，交易所單獨建立的會員查詢系統和倉庫查詢系統正式上線，將會員服務系統和倉庫管理系統中的查詢功能進行了分離，更好地滿足會員和倉庫的業務需求。

2011年08月17日 經上海黃金交易所會員資格審查委員會審議，一致認為上海瑞祥金銀飾品公司向上海農村商業銀行股份有限公司轉讓會員資格符合交易所的條件，其提交的各項申請資料完整有效，同意上海農村商業銀行股份有限公司成為上海黃金交易所會員，上海瑞祥金銀飾品公司不再作為上海黃金交易所會員。

　　2012年3月1日晚9點至3月2日收市，金交所部分線故障，導致多家銀行的客戶委托收到影響遭到凍結，形成“堵單門”，受影響銀行的行情及委托屢次中斷，其中已深圳發展銀行受影響最為嚴重。目前上海黃金交易所仍未查明原因。

　　 詢價業務

“十年前上金所依托中國外匯交易中心發展了黃金現貨市場，十年后，中國外匯交易中心和上金所共同坦誠合作，開創國內跨市場要素市場合作的先河，在國內xxx兩個單位共同推出一個產品。”上金所理事長王喆昨日表示，銀行間黃金詢價業務將與上金所此前的競價業務優勢互補，未來必成為黃金市場的重要組成部分。

兩個交易品種，根據協議，上金所主要負責做好黃金詢價業務的市場制度建設、市場準入、新產品發布等，并負責清算和交割服務，而中國外匯交易中心配合負責詢價交易的交易系統建設。根據銀行間黃金詢價的業務規則，先是由交易發起方發送詢價請求，輸入黃金詢價交易品種、交割日期、買入或賣出數量，等待交易報價方回應價格。交易報價方接到詢價請求后，綜合考慮交易品種、交割日期、買賣方向信息后輸入價格和價格有效時間，發送給交易發起方確認成交。上海黃金交易所

昨日掛牌的黃金詢價交易品種有AUX.CNY和AUY.CNY兩種，分別對應成色不低于99.95%和不低于99.99%的黃金交易標的。黃金詢價交易的單位為克，AUX.CNY、AUY.CNY品種的交易數量均須為1千克的整數倍，單筆交易最小成交量為60千克，xxx成交量為5000千克。黃金詢價交易實行基準價上下指定比例的漲跌幅，黃金詢價即期交易成交價可在交易所當日公布基準價上下15%的幅度內波動，AUX.CNY和AUY.CNY交易品種分別采用前一交易日交易所競價市場Au9995和Au9999合約的收盤價作為當日基準價。

　　部分銀行仍在觀望

　　中國外匯交易中心總裁裴傳智昨指出，銀行間黃金詢價業務是銀行間市場產品創新的重大嘗試。中國外匯交易中心已經承載了350多家的外匯市場會員、2000多家票據市場參與者，銀行間本外幣市場的交易量預計今年會達到300萬億元。

工行貴金屬業務部總經理周明表示，做市商制度將有利于調動大型商業銀行的優勢資源，提高黃金市場流動性。通過參與黃金詢價業務，商業銀行能夠全面提高貴金屬業務的層次和水平，并更好地滿足中國貴金屬產業鏈的融資、避險的各種需求。

　　也有部分商業銀行對黃金詢價業務持謹慎態度。“還想多觀察觀察這個銀行間黃金詢價業務，一個成功的市場需要有豐富的活躍度，做市商制度并不能完全激發機構參與該市場交易的熱情，更何況目前僅有首批20家銀行可以參與到試運行中來。一家商業銀行貴金屬業務負責人表示，各家參與機構的交易策略差異化也是市場活躍的重要因素，這就對銀行交易員提出了更高的要求，“要有賺錢的可能，機構才會來參與這個市場。

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