概況
遠期外匯交易市場是在外匯買賣時，雙方先簽訂合約，規定交易貨幣的種類、數額衛適用的匯率和交割時間，并于將來約定的時間進行交割的外匯交易。它的期限一般有30天、60天、90天、180天及1年，其中最常見的是90天。在國際匯率變動十分頻繁的情況下，遠期外匯交易的主要功能是發現匯價，防范化解匯率風險，同時兼有外匯投機的功能，是外匯投機的主要手段之一，操作方法與商品期貨相類似。
交易方式
人民幣升值（1）直接的遠期外匯交易
指直接在遠期外匯市場做交易，而不在其它市場進行相應的交易。銀行對于遠期匯率的報價，通常并不采用全值報價，而是采用遠期匯價和即期匯價之間的差額，即基點報價。遠期匯率可能高于或低于即期匯率。
（2）期權性質的遠期外匯交易
公司或企業通常不會提前知道其收入外匯的確切日期。因此，可以與銀行進行期權外匯交易，即賦予企業在交易日后的一定時期內，如5-6個月內執行遠期合同的權利。
（3）即期和遠期結合型的遠期外匯交易。
附：銀行間遠期外匯市場會員資格備案情況表
序號 會員名稱
1 中國銀行
2 中國工商銀行
3 中國建設銀行" href="index.php?doc-innerlink-%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E5%BB%BA%E8%AE%BE%E9%93%B6%E8%A1%8C">中國建設銀行
4 交通銀行
5 中信銀行" href="index.php?doc-innerlink-%E4%B8%AD%E4%BF%A1%E9%93%B6%E8%A1%8C">中信銀行
6 實業銀行股份有限公司" href="index.php?doc-innerlink-%E6%97%A5%E6%9C%AC%E7%91%9E%E7%A9%97%E5%AE%9E%E4%B8%9A%E9%93%B6%E8%A1%8C%E8%82%A1%E4%BB%BD%E6%9C%89%E9%99%90%E5%85%AC%E5%8F%B8">日本瑞穗實業銀行股份有限公司上海分行
7 加拿大蒙特利爾銀行廣州分行
8 美國花旗銀行有限公司上海分行
9 瑞士信貸xxx波士頓銀行股份有限公司上海分行
10 英國渣打銀行有限責任公司上海分行
11 荷蘭商業銀行" href="index.php?doc-innerlink-%E8%8D%B7%E5%85%B0%E5%95%86%E4%B8%9A%E9%93%B6%E8%A1%8C">荷蘭商業銀行股份有限公司上海分行
12 法國興業銀行股份有限公司上海分行
13 德意志銀行股份有限公司上海分行
14 香港上海匯豐銀行" href="index.php?doc-innerlink-%E6%B1%87%E4%B8%B0%E9%93%B6%E8%A1%8C">匯豐銀行有限公司上海分行
15 國家開發銀行
16 美國摩根大通銀行股份有限公司上海分行
17 日本三井住友銀行股份有限公司上海分行
18 德意志銀行股份有限公司北京分行
19 中國進出口銀行
20 中國農業銀行
21 興業銀行股份有限公司
22 廈門國際銀行
23 恒生銀行股份有限公司上海分行
24 法國巴黎銀行（中國）有限公司
25 德意志銀行股份有限公司廣州分行
26 日本三菱東京日聯銀行" href="index.php?doc-innerlink-%E4%B8%89%E8%8F%B1%E4%B8%9C%E4%BA%AC%E6%97%A5%E8%81%94%E9%93%B6%E8%A1%8C">三菱東京日聯銀行股份有限公司上海分行
27 荷蘭銀行有限公司上海分行
28 德國商業銀行股份有限公司上海分行
29 法國巴黎銀行有限公司北京分行
30 比利時富通銀行有限公司上海分行
31 意大利圣保羅意米銀行股份有限公司上海分行
32 美國銀行有限公司上海分行
33 法國東方匯理銀行股份有限公司上海分行
34 華夏銀行股份有限公司
35 招商銀行
36 中國光大銀行股份有限公司
37 美國銀行有限公司北京分行
38 德國德累斯登銀行股份有限公司上海分行
39 英國蘇格蘭皇家銀行公眾有限公司上海分行
40 中國民生銀行" href="index.php?doc-innerlink-%E4%B8%AD%E5%9B%BD%E6%B0%91%E7%94%9F%E9%93%B6%E8%A1%8C">中國民生銀行股份有限公司
41 發展銀行" href="index.php?doc-innerlink-%E4%B8%8A%E6%B5%B7%E6%B5%A6%E4%B8%9C%E5%8F%91%E5%B1%95%E9%93%B6%E8%A1%8C">上海浦東發展銀行
42 美國銀行有限公司廣州分行
43 法國外貿銀行股份有限公司上海分行
44 德國西德銀行股份有限公司上海分行
45 荷蘭合作銀行有限公司上海分行
46 新加坡星展銀行有限公司上海分行
47 新加坡星展銀行有限公司北京分行
48 日本瑞穗實業銀行股份有限公司深圳分行
49 上海銀行
50 星展銀行（香港）有限公司深圳分行
51 德國北德意志州銀行上海分行
52 比利時聯合銀行股份有限公司上海分行
53 澳大利亞和新西蘭銀行集團有限公司上海分行
54 澳大利亞和新西蘭銀行集團有限公司北京分行
55 日本瑞穗實業銀行股份有限公司北京分行
56 日本瑞穗實業銀行股份有限公司大連分行
57 新加坡星展銀行有限公司廣州分行
58 法國興業銀行有限公司廣州分行
59 新加坡大華銀行有限公司上海分行
60 東亞銀行有限公司上海分行
61 深圳發展銀行
62 深圳市商業銀行
63 東亞銀行有限公司北京分行
64 北京銀行
65 東亞銀行有限公司西安分行
66 東亞銀行有限公司深圳分行
67 東亞銀行有限公司廣州分行
68 東亞銀行有限公司成都分行
69 東亞銀行有限公司重慶分行
70 東亞銀行有限公司大連分行
71 東亞銀行有限公司廈門分行
72 東亞銀行有限公司珠海分行
基本術語
遠期交易（1）升水（Premium）
當某貨幣在外匯市場上的遠期匯價高于即期匯率時，稱之為升水。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.75，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.7393.此時馬克升水。
（2）貼水
當某貨幣在外匯市場上的遠期匯價低于即期匯率時，稱之為貼水。如，即期外匯交易市場上美元兌馬克的比價為1：1.7393，三個月期的一美元兌馬克價是1：1.75.此時馬克貼水。
（3）套算匯率
兩種貨幣之間的價值關系，通常取決于各自兌換美元的匯率。如1英鎊=2美元，且1.5德國馬克=1美元，則3馬克=1英鎊，兩種非美元之間的匯率，便稱為套算匯率。
(注：德國現已加入歐盟，使用歐元)
報價
在遠期外匯交易中，外匯報價較為復雜。因為遠期匯率不是已經交割，或正在交割的實現的匯率，它是人們在即期匯率的基礎上對未來匯率變化的預測。
交易特點
(1)雙方簽訂合同后，無需立即支付外匯或本國貨幣，而是延至將來某個時間；
(2)買賣規模較大；
此外，客戶還應繳存一定數量的押金或抵押品。當匯率變化不大時，銀行可把押金或抵押品抵補應負擔的損失。當匯率變化使客戶的損失超過押金或抵押品時，銀行就應通知客戶加存押金或抵押品，否則，合同就無效。客戶所存的押金，銀行視其為存款予以計息。
主要作用
遠期外匯1、進出口商預先買進或賣出期匯，以避免匯率變動風險。
匯率變動是經常性的，在商品貿易往來中，時間越長，由匯率變動所帶來的風險也就越大，而進出口商從簽訂買賣合同到交貨、付款又往往需要相當長時間(通常達30天～90天，有的更長)，因此，有可能因匯率變動而遭受損失。進出口商為避免匯率波動所帶來的風險，就想盡辦法在收取或支付款項時，按成交時的匯率辦理交割。
2、外匯銀行為了平衡其遠期外匯持有額而交易。
遠期外匯持有額就是外匯頭寸(foreign exchange position)。進出口商為避免外匯風險而進行期匯交易，實質上就是把匯率變動的風險轉嫁給外匯銀行。外匯銀行之所以有風險，是因為它在與客戶進行了多種交易以后，會產生一天的外匯"綜合持有額"或總頭寸(overall position)，在這當中難免會出現期匯和現匯的超買或超賣現象。這樣，外匯銀行就處于匯率變動的風險之中。為此，外匯銀行就設法把它的外匯頭寸予以平衡，即要對不同期限不同貨幣頭寸的余缺進行拋售或補進，由此求得期匯頭寸的平衡。
在出現期匯頭寸不平衡時，外匯銀行應先買入或賣出同類同額現匯，再拋補這筆期匯。也就是說用買賣同類同額的現匯來掩護這筆期匯頭寸平衡前的外匯風險。其次，銀行在平衡期匯頭寸時，還必須著眼于即期匯率的變動和即期匯率與遠期匯率差額的大小。
3、短期投資者或定期債務投資者預約買賣期匯以規避風險。
在沒有外匯管制的情況下，如果一國的利率低于他國，該國的資金就會流往他國以謀求高息。假設在匯率不變的情況下紐約投資市場利率比倫敦高，兩者分別為 9．8％和7．2％，則英國的投資者為追求高息，就會用英鎊現款購買美元現匯，然后將其投資于3個月期的美國國庫券，待該國庫券到期后將美元本利兌換成英鎊匯回國內。這樣，投資者可多獲得2．6％的利息，但如果3個月后，美元匯率下跌，投資者就得花更多的美元去兌換英鎊，因此就有可能換不回投資的英鎊數量而遭致損失。為此，英國投資者可以在買進美元現匯的同時，賣出3個月的美元期匯，這樣，只要美元遠期匯率貼水不超過兩地的利差(2．6％)，投資者的匯率風險就可以消除。當然如果超過這個利差，投資者就無利可圖而且還會遭到損失。這是就在國外投資而言的，如果在國外有定期外匯債務的人，則就要購進期匯以防債務到期時多付出本國貨幣。
外匯市場中四條要訣
在涉足外匯市場中，以小錢作學費，細心學習了解各個環節的細節，看盤模擬作單，有多少實力就作多少投資，寧下幾次小口，也不可滿口，超出自己的財力。要知道，外匯投資具有較高的風險，如果再加上資金不足的壓力，患得患失之時，自然不可能發揮個人完全的智慧，取勝的把握也就相對較小。
所謂穩，當然不是隨便跟風潮入市，要有自己的思維方式，對大的趨勢做認真的分析，而不是仁人亦云。所謂穩，還要將自己的估計，時時刻刻結合市場的走勢不斷修正，并以此取勝。換言之，投機者需要靈活的思維與客觀的形勢分析相結合，只有這樣，才能夠使自己立于不敗之地。
（2）忍
外匯市場的行情升降、漲落并不是一朝一夕就能形成，而是慢慢形成的，正所謂冰凍三尺非一日之寒。多頭市場的形成是這樣，空頭市場的形成也是這樣。因此，勢未形成之前決不動心，免得殺進殺出造成沖動性的投資，要學會一個"忍"字。
（3）準
所謂準，就是要當機立斷，堅決果斷。如果象小腳女人走路，走一步搖三下，再喘口氣。是辦不了大事的。如果遇事想一想，思考思考，把時間拖得太久那也是很難談得上"準"字的。當然，我們所說的準不是xxx的準確，世界上也沒有十分把握的事。如果大勢一路看好，就不要逆著大勢作空，同時，看準了行情，心目中的價位到了就進場作多，否則，猶豫太久失去了比較好的機會，那就只能后悔了。
（4）狠
所謂狠，有兩方面的含義。一方面，當方向錯誤時，要有壯士斷腕的勇氣認賠出場。另一方面，當方向對時，可考慮適量加碼，乘勝追擊。匯價上升初期，如果你已經飽賺了一筆，不妨再將現有的單子多保持一會兒，不可輕易獲利了結，可再狠狠賺他一筆。
招匯國際表示：上面所談的穩、忍、準、狠四字心理要訣，在整體策略使用上，準還是其次穩才是最重要的。因為在任何一種技藝中，準需要靠天賦，穩則靠策略及資金，進而可通過管理的手段來達到。所以，一般人應該建立在穩扎穩打的基礎上，才能平步青云，一飛沖天。[1]
外匯交易基本原則
2.交易的目的是為了獲利，而不是去證明什么理論的正確性，如果持續不能獲利，則要改變分析方法和操盤方式。
3.虧損的情況下，不可以加倍操作，加單的操作是在已有一單有利潤的情況下，匯價又上了上層樓，則在回調后可以加單，利是獲利的方式。虧損的情況下，再加倍拋出，通常結果是加速虧損。越虧，就要越減少單子的數量，越掙，就要越加大單子，掙得更多。
4.交易經驗和良好的心態，是正確使用技術分析結果的前提和保證。不要怕虧損，介入交易的早期，虧損都是必然的事。經驗是用美元換來的，不會憑空掉下來。如果怕虧損，則萬不可介入金融交易。
5.不要試圖去尋找能確保獲利的分析方法，那是不存在的東西。如深不可測的波浪理論，它既不可以用來預測xxx，地震，也不可以用來預測外匯的走勢，之所以有眾多的分析師在研究波浪理論，是因為市場上有買家，有客戶愿付錢買它們的研究成果，它們有利可圖，它們才用波浪理論來研究外匯市場。如果地震局愿出錢買波浪理論在預測地震上的研究成果，則這些分析師們都會去研究地震的浪去了。所以，雖然波浪理論據稱可以分析很多自然的規律，但因為其它領域沒有人愿出錢買它們的成果，這些理論家們才全面集中到了股匯市上來了。如果投資者都是成熟的投資人，則這些理論將成為歷史的拉圾了。[2]
參考資料
［2］國家外匯管理局 http://www.safe.gov.cn/
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