期貨公司

期貨經紀公司是客戶和交易所之間的紐帶，客戶參加期貨交易只能通過 期貨經紀公司進行。由于期貨經紀公司代理客戶進行交易，向客戶收取保證金，因此，期貨經紀公司還有保管客戶資金的職責。為了保護投資者利益，增加期貨經紀公司抵抗風險能力，各國政府期貨監管部門及期貨交易所都制定有相應的規則，對期貨經紀公司的行為進行約束和規范。在我國，對期貨經紀公司的行為規定主要有以下內容：

1、如實、準確地執行客戶交易指令；不得挪用客戶資金。

2、為客戶保守商業秘密；不得制造、散布虛假信息等進行信息誤導。

3、不得接受客戶的全權交易委托；不得承諾與客戶分享利益和共擔風險。

4、禁止自營期貨交易業務；必須嚴格區分自有資金和客戶資金。

5、不得在交易所場外對沖客戶委托的交易。

期貨經紀商的種類有許多，國際上常見的有期貨傭金商(FCM)、介紹經紀人(IB)、商品交易顧問(CTA)、商品合資基金經理(CPO)、經紀商xxx(AP)、場內經紀人(FB)等，它們之間存在交叉關系。

不管名稱、規模大小以及經營范圍如何，其基本職能都是代表非交易所會員的利益，代理客戶下達交易指令，征繳并管理客戶履約保證金，管理客戶頭寸，提供詳細的交易記錄和會計記錄，傳遞市場信息，提供市場研究報告，充當客戶的交易顧問和對客戶進行期貨和期權交易及制訂交易策略的培訓，還可以代理客戶進行實物交割。可以雇用一些商品交易顧問、商品合資基金經理、介紹經紀人和場內經紀人為其工作。

通過直接或間接形式為他人提供是否進行期貨交易、如何進行交易和管理資金等方面的建議。間接性建議包括對客戶的帳戶實行交易監管或通過書面刊物或其它報刊發表建議。

管理用集資方式集中起來的資金，用這些基金進行期貨交易，以錢生錢。他們親自分析市場，制定交易策略并直接下指令。

為期貨傭金商或商品合資基金經理等尋求或接受客戶交易指令，進行商品期貨或期權的買賣。只收取介紹費，不收客戶保證金和傭金。

代表期貨傭金商、介紹經紀人、商品交易顧問或商品合資基金經理尋求定單、客戶或客戶資金，可以是任何銷售人員。

場內經紀人即出市代表，代理任何其他人在商品交易所內執行任何類型的商品期貨合約或期權合約指令。

對客戶的管理包括： 審查客戶資格條件、資金來源和資信狀況，評估資金來源與交易風險的互動關系；對客戶加強風險意識的教育和遵紀守法的教育；嚴格執行客戶保證金管理制度；提高客戶的期貨知識和交易技能水平；不同的客戶、不同的資金來源實行區別對待、分類管理；建立糾紛處理預案。

經紀公司對其雇員的管理包括：提高雇員的期貨知識水平和執業技能；加強內部監督，加強員工的職業道德教育；培養高品質的客戶經理。

經紀公司必須按交易所和證監會的規定建立和完善內部結算與風險管理制度；嚴格按照交易所規定的比例收取客戶保證金，保持適度持倉；避免過度交易，嚴格控制好客戶的風險。

經紀公司不僅要接受證監會和交易所的監督與檢查，還應設置內部稽核人員，形成嚴密的內部控制體系，及時發現問題，避免惡性重大風險事故的發生。

期貨公司信息公示管理規定

證監會公告28號

現公布《期貨公司信息公示管理規定》，自2009年11月16日起施行。

二○○九年十月二十二日

期貨公司信息公示管理規定

為保護投資者合法權益，發揮社會監督功能，提高期貨市場透明度，根據《期貨交易管理條例》、《期貨公司管理辦法》等有關法規規章，現對期貨公司信息公示做出如下規定：

一、本規定的信息公示是指期貨公司通過中國證監會指定的期貨公司信息公示平臺(以下簡稱公示平臺)，將期貨公司及其分支機構基本情況、高級管理人員及從業人員信息、公司股東信息、誠信記錄等信息，以及中國證監會規定的其他信息，向社會公開的活動。

二、期貨公司應當按照本規定的要求，公示以下信息：

(一)公司基本情況。包括公司名稱、許可證號、經營范圍、注冊資本、公司住所、法定代表人、辦公地址和郵編、客戶服務及投訴電話、公司網址、公司電子郵箱等。

(二)公司歷史情況。包括公司成立、名稱變更、改制重組和增資擴股等。

(三)公司分支機構基本情況。包括分支機構的名稱、所在地、設立時間、許可證號、負責人、詳細地址、客戶服務及投訴電話等。

(四)公司董事、監事和高級管理人員信息。包括期貨公司董事、監事和高級管理人員的姓名、性別、職務、任職時間、高管資格批準文號等。

(五)公司從業人員信息。包括期貨從業人員的姓名、性別、職務、任職時間、從業資格號等。

(六)公司股東信息。包括期貨公司股東名稱、注冊資本、法定代表人、所屬行業、經濟類型、持股比例、入股時間、辦公地址、公司網址等。

(七)公司誠信記錄。包括監管部門實施的行政處罰等。

(八)中國證監會要求的其他信息。

鼓勵期貨公司公示除以上信息以外的其他信息。

三、期貨公司應當在公司網站開辟信息公示專欄，公示的信息內容不得少于在公示平臺公開的信息。

四、期貨公司應當在營業場所的信息公示欄中，公告公示平臺和公司網址、從業人員信息以及投訴、服務電話等信息。

五、期貨公司應當保證公示信息的真實、準確、完整和及時。

六、期貨公司應當按照本規定的要求，制定信息公示管理制度，明確公示的內容、標準、流程、職責和責任追究等事項，信息公示管理制度應當經公司董事會審議通過，報公司住所地中國證監會派出機構和中國期貨業協會備案。

七、期貨公司應當指定一名高級管理人員專門負責信息公示工作，并確定專門部門辦理信息公示和持續更新工作，報公司住所地中國證監會派出機構備案。

八、期貨公司董事、監事和高管人員應當持續關注信息公示文件的編制情況，保證公示事項在規定期限內公開。

九、期貨公司法定代表人、經營管理主要負責人、首席風險官、信息公示負責人、其他責任人應當對公示信息簽字確認，如對公示信息持有異議的，應當書面注明意見和理由，并向公司住所地中國證監會派出機構報告。

十、期貨公司應當通過公示平臺對擬公示信息進行在線填報。

期貨公司首次公示的信息，應當于2009年12月20日前填報完畢，報告住所地中國證監會派出機構后，統一由中國期貨業協會進行網上公示。

十一、公示信息發生變化的，期貨公司應當及時通過公示平臺在線填報，更新相關內容，并立即報告住所地中國證監會派出機構。本規定第二條(一)項至第(七)項內容發生變化的，期貨公司應當在5個工作日內進行更新并報告住所地中國證監會派出機構。

十二、期貨公司應當在開戶時將公示平臺和公司網址書面告知投資者，并在客戶交易系統中提示相關事宜。

十三、期貨公司填報和更新應公示信息不真實、不準確、不完整和不及時的，或者存在虛假、誤導性陳述或者重大遺漏的，中國證監會及其派出機構將依據《期貨交易管理條例》、《期貨公司管理辦法》的有關規定采取監管措施，責令整改;情節嚴重的，將依法追究有關單位和人員的責任。

附件：期貨公司信息公示附表(略)

并不是所有期貨公司都能拿到資產管理業務資格，這是有門檻的。

期貨公司資管業務的準入門檻有三項硬指標：期貨公司凈資本5億元以上；分類監管評級BB以上；期貨公司至少1名高管、5名從業人員持有投資咨詢業務資格。

這個門檻較之前的方案有所降低，原來規定必須是分類評級在A類以上的期貨公司才有資格。

根據2011年期貨公司分類結果，A類以上期貨公司共20家，其中，目前級別最高的AA類期貨公司均為三家傳統型期貨公司：中國國際、浙江永安和中糧；符合BB類以上的期貨公司則達49家，BB類和BBB類期貨公司中，不乏招商、光大、國信、東證等券商系期貨公司。

由很多新進崛起的券商系期貨公司進入期貨業較晚，分類評級尚未達到A類標準。降低分類評級門檻，主要是為‘照顧’券商系期貨公司。

但券商系期貨公司有后勁、成長勢頭更好，加上有母公司眾多證券營業部的支持，客戶資源更具優勢。

符合“凈資本5億，分類評級BB”以上的期貨公司至少有16家。除三家AA類期貨公司，傳統期貨公司中的南華、弘業、新湖，券商系期貨公司中的國泰君安、申銀萬國、銀河、海通、東證、浙商、魯證、廣發、華泰長城，以及即將把注冊資本金提升至15億元的中證期貨，都符合這兩項指標。

“至少1名高管、5名從業人員持有投資咨詢業務資格”的指標，恰好也是期貨公司申請從事期貨投資咨詢業務的硬性要求，截至目前，已有46家期貨公司前后三批獲得該創新業務資格。

期貨公司關于變更注冊資本（或股權）的申請書范本

中國證券監督管理委員會：

我公司股東會于XX年X月X日決定變更注冊資本（或者股權）。我公司現注冊資本為XX萬元，股 東及出資金額、比例為：（按照出資金額從多到少的順序列明股東及出資金額、比例）。我公司擬將注冊資本變更為XX萬元，股東及出資金額、比例為：（按照出 資金額從多到少順序列明股東及出資金額、比例）。

此次變更完成后，我公司的股東XX公司和XX公司為關聯人，具體關聯關系為（詳細說明關聯關系），一致行動人的關系為（詳細說明一致行動人關系）。

我公司是否為擬增加出資的股東（或股權受讓方）提供財務支持。

我公司確認從申請材料制作日到正式提交申請材料期間未發生可能影響申請材料完整性、準確性的重大事項（或者已經對這些事項進行了報告）。在完成公司變更登記之前，我公司將按照中國證監會的規定履行與申請材料有關事項的報告義務，并承擔法律責任。

我公司承諾：申請材料真實、準確、完整，并將嚴格按照法律、法規和中國證監會的規定辦理相關手續。

請予以審核。

附件：《期貨公司變更申請表》

XX期貨公司（公章）

年月日

期貨資管

上海中期期貨公司大擺期貨實盤擂臺——第二屆“大將軍”對沖基金經理選拔賽。大賽的亮點并不是獲勝選手所獲得的xxx和“大將軍”的稱號，xxx的亮點是“億元資管計劃”的爭奪。

財知道記者調查了解，前幾日，上海中期期貨公司大擺期貨實盤擂臺——第二屆“大將軍”對沖基金經理選拔賽。大賽的亮點并不是獲勝選手所獲得的xxx和“大將軍”的稱號，xxx的亮點是“億元資管計劃”的爭奪。

上海中期期貨公司主辦此次擂臺賽的目的旨在選拔期貨方面資產管理的專業人才，同時提供交流平臺，為人才的發展和進步提供良好的條件。并對那些有能力和技能但是苦于沒有資金供其進步發展的人才提供一個歷練的平臺和實現其自身價值的職位。

此外，上海中期期貨公司還將會根據優秀選手的自身特點和相應的資方盤方合作聯系，為他們搭橋牽線。

最近幾年來，上海中期期貨公司也一直在資產管理業務方面努力，積極準備申請期貨資管業務資格。第二屆“大將軍”對沖基金經理選拔賽也為中期期貨公司資管業務準備了充足的人才后備軍。